2019年4月25日，纽约州总检察长办公室（NYAG）将USDT的发行方Tether及其母公司iFinexInc以及Bitfinex告上法庭。控告两者涉嫌多项重大违规，并进一步推测Tether涉嫌挪用9亿美元的USDT准备金帮Bitfinex补足亏空。

NYAG同时认为，Bitfinex和Tether在利用其市场地位对投资者进行持续性的欺诈。如果调查的结果属实，Bitfinex和Tether不仅可能面临4200万美元的高额罚款，甚至有可能被判停止运营。

美东时间7月29日上午9:30（北京时间7月29日晚9:30），这场币圈今年最受瞩目的司法案件举行了听证会，正面交锋的“末日审判”终于来了。

7月29日纽约时间早上九点半，纽约州总检察长办公室（NYAG）和 USDT 的发行主体Tether 出席了听证会，听证会的焦点在于Bitfinex和Tether是否为在纽约州的客户提供服务。

至听证会结束，纽约最高法院法官Joel M. Cohen未当庭作出裁决，表示需要更多时间思考。

据区块链媒体TheBlock报道，Joel M. Cohen已批准将此案延长90天审理。NYAG仍然可以调查本案件，Bitfinex的律师试图上诉驳回议案，但最终遭到法官否决。

延期90天审理，这意味着下次开庭日约为10月27日。

虽然本次听证会并未对Bitfinex和Tether作出最后裁决，但双方还是就USDT是否是证券，以及Bitfinex是否为纽约州居民提供交易服务展开了讨论：

Bitfinex称因为Tether不是证券或商品，所以法院没有标的物管辖权，也不符合美国细约州商业法（马丁法案）。Odaily星球日报注：《马丁法案》（Martin Act），即纽约州的“蓝天法案”，旨在防止欺诈、保护投资者利益。《马丁法案》被称为最严厉的反欺诈法律之一，因为其不要求检察官证明被告“故意”或明示被告的犯罪“动机”，而只要求证明其错误的或具有误导性的投资建议与投资者遭受了的损失有因果关系。在美国，从事证券金融活动，不仅要符合证券交易委员会制定的要求，还要符合各州的对方政府同时制定的一系列的法律法规。

针对Bitfinex称“因为Tether不是证券或商品，所以法院没有标的物管辖权”，NYAG表示：“此案中的任何争议都与Bitfinex在禁止为纽约客户提供服务前的行为无关，因此不存在任何管辖范围。对Bitfinex案调查的范围和这次听证会的范围非常不同。”

后来NYAG试图从属人管辖权层面提出疑问，Tether高管在纽约生活和工作，并在纽约州注册账户。他们在纽约建立了业务关系，使用USDT交换BTC和其他虚拟资产。

Bitfinex和Tether再次声明其不为纽约客户提供服务，其辩护律师表示：“Tether的服务条款排斥美国客户，并明确表示纽约的客户不受欢迎。没有什么禁令是完美的。但是Tether确实非常努力地让纽约的客户远离Tether的服务。上周，Tether确认一名客户为纽约居民，就把他拒之门外了。”

针对Bitfinex和Tether的再次声明，NYAG表示其并不关心纽约用户是否使用USDT，他们关心的是Bitfinex和Tether高管在纽约开展虚拟货币交易。据NYAG的了解，Tether的高管确实在在纽约生活、开展业务并努力开设账户，以便使用Tether和比特币及其他虚拟货币进行交易。