尽管比特币、DeFi 在 2 月 21 日市值突破 1 万亿美元、总锁仓量达到 445 亿美元之后，加密货币市场出现大幅回调，但 2021 年长期走牛、DeFi 在本轮牛市唱主角的基本面并没有改变，而衍生品作为 DeFi 今年的新热点值得关注。今天，为你奉上 DeFi 衍生品头部项目 DerivaDEX 的上车攻略。

01 DerivaDEX 是什么？

DerivaDEX 是基于以太坊的去中心化衍生品交易协议，具备传统衍生品交易所缺乏的自治性（DDX上线第一天起即采取DAO来治理运营）和安全性（能够抵御单点故障和审查问题），同时拥有订单簿交易方式的实时便捷和链上结算的交易可信性。

DerivaDEX 由前量化交易公司 DRW 量化交易员 Aditya Palepu 和前 Enigma MPC 高级软件顾问 Frederic Fortier 创办。成立以来，获得了 270 万美元的风险投资，投资方包括 Polychain、Dragonfly 和 Three Arrows Capital、Coinbase Ventures、CMS Holdings 等加密投资基金，以及 Compound 战略总监 Calvin Liu、知名加密货币研究员 Phil Daian 等个人投资者，并聘请头部区块链经济模型咨询审计机构 Gauntlet 作为顾问。

2020 年 12 月 5 日保险挖矿上线以来，总锁仓量迄今高达 5021万美元，DeFi 排名第 54（DeBank 数据），应用通证 DEX 市值排名第 149（CoinGecko 数据）。 

02 DDX 经济模型是什么？

DDX 是 DerivaDEX 原生治理通证，用于 DerivaDEX 的治理、交易协议的费用减免，以及其他用途。DDX 供应总量固定为 1 亿，10 年内释放，无通胀机制和增发计划。其中，创世供应和流动性挖矿各占一半，分别释放 5000 万 DDX。

• 5000 万 DDX 创世供应分配与释放
• 创世供应的 68% 34,020,405 DDX 被分配给 DerivaDEX 团队以及 DAO 基金会。
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• 创世供应的 31% 15,719,595 DDX 按 1 年线性解锁分配给投资者。
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• 创世供应中的 260,000 DDX 按 2 年线性解锁分配给顾问。

• 5000 万 DDX 流动性挖矿供应分配和释放
• 作为保险挖矿计划的一部分，流动性挖矿池中的 2,500,000 DDX 将在 1 年内线性释放（每个区块 1.189117199391172 DDX，共计 2,102,400 个区块）。
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• 47,500,000 DDX 将通过流动性挖矿计划（包括在 10 年内进行的交易挖矿）铸造产生。
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• 上述为初始参数。流动性挖矿供应的速度、流动性挖矿计划的持续时间和选择等参数都可以通过 DerivaDAO 治理进行更改。

03 已分配 DDX 如何解锁？

2020 年 12 月 24 日起，社区通过提案解除 DDX 的流动性限制，创世供应的通证开始解锁，具体而言——

• 投资者按照 1 年线性解锁时间表在 12 月 24 日立刻获得 8.33％，之后每月再获得 8.33％，直到获得全部额度。
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• 顾问按照 2 年线性解锁时间表在 12 月 24 日立即获得其总额度的 4.17％，每月再获得 4.17％，直到获得全部额度。
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• 团队的 DDX 分配解锁周期为 3～4 年；
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• 基金会的 DDX 分配将被用于生态激励等，通过社区治理分配。

DDX 通证现已流通，具体信息及可交易平台请参见Coingecko：https://www.coingecko.com/en/coins/derivadao

04 保险基金挖矿怎么挖？

2020 年 12 月 5 日，保险基金挖矿作为 DerivaDEX 第一个模块先行上线，旨在吸引外来稳定币流入抵押，并将部分交易费用、实时交易中衍生品清算价格与破产价格的价差纳入保险资金，对衍生品交易胜利方盈亏进行合理保护，这是任何提供杠杆产品和其他衍生品的交易所的重要组成部分，该保险基金挖矿持续至以太坊第 2,102,400 个区块，大约 1 年。

注意事项：

• 时间长度：2,102,400 区块，大约 1 年
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• 用户可以通过网站存入稳定币 USDT（ERC20）、cUSDT、USDC、cUSDC、HUSD 及 GUSD 来参与获得 DDX，其他资产的支持将通过社区治理添加；
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• 1.189117199391172 DDX 将按照每个区块与参与者的质押本金成比例连续释放。到计划结束时，将释放大约 5000 万 DDX 流动性挖矿供应量的 5％（释放比例可能会通过治理而发生变化）。
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• 费用：每笔交易须支付以太坊 Gas 费用，解除质押须支付 0.5% 费用
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操作步骤：

1. 浏览登录 DDX 保险挖矿网站：https://insurance.derivadex.com
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3. 点击浏览器右上角，连接你的以太坊钱包（有 MetaMask、Fortmatic、Coinbase、WalletConnect 4 种选择）
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5. 在 USDT、cUSDT、USDC、cUSDC、HUSD、GUSD 6 种稳定币中选择你要质押的币种，第一次操作，需要解锁所选币种，钱包签名交易，支付以太坊 Gas 费
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7. 质押：然后输入你要质押的稳定币数量，钱包签名交易，支付以太坊 Gas 费
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9. 保险挖矿奖励的 DDX 将出现在交易钱包，而不是你连接的以太坊钱包，你需要通过申领（claim）和提取（withdraw）两个步骤把 DDX 提取到你的以太坊钱包

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5. 注意事项：另一个注意事项是，在提取的时候留一小部分,比如你看到可以提取1.285就提1.2就可以.之后前端更新可以解决这个问题,不用担心。
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7. 解除质押：选择币种后点选“解除质押”卡片，输入要解除质押的稳定币数量，点击按钮，钱包签名交易即可解押。需要注意的是，你须支付解押总额 0.5% 费用（稳定币计费）
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9. 提取出的 DDX 目前既可以用于 DerivaDAO 治理投票，也可以交易转让

• DDX 保险挖矿智能合约地址：
• https://etherscan.io/address/0x6fb8aa6fc6f27e591423009194529ae126660027
• DDX 通证地址：
• https://www.coingecko.com/en/coins/derivadao
• 审计报告: 
• https://certificate.quantstamp.com/view/deriva-dex
• Debank 链接：
• https://debank.com/projects/derivadex
• DefiPulse 链接：
• https://defipulse.com/derivadex

关于 DDX 保险挖矿有任何问题，请在后台留言，社区将根据反馈整理 FAQ，谢谢支持！

05关于 DerivaDEX

DerivaDEX 是建立在以太坊之上的衍生品合约的去中心化交易协议。当前，交易者必须在去中心化交易所的性能与去中心化交易所的自治和安全之间做出选择。DerivaDEX 利用受信任的硬件和独特的架构解决了这一取舍困境。从 DerivaDAO 发布第一天开始，DerivaDEX 可以抵御单点故障和审查问题。DerivaDEX 具有开放式订单簿和链上结算功能，为去中心化交易所领域带来了熟悉的、高性能和高资本效率的用户体验。链下喂价、匹配引擎和清算操作可提高速度和效率，这意味着 DerivaDEX 能够合成代表任何资产，并提供更紧密的买/卖价差。DerivaDEX 使用的流动性挖矿模型可以激励人们参与 DerivaDEX 的治理和运营。