欧易行情显示,俄乌冲突爆发一个月以来比特币最低跌到了3.4万美元,其中经乌克兰支持加密货币筹款有短暂回温至4.3万美元左右,目前比特币现报4.75万美元。近期,在美国和欧盟等西方国家的牵头制裁的压力下,俄罗斯国会能源委员会主席帕维尔·扎瓦尔尼(Pavel Zavalny)在上周四的新闻发布会上表示,俄罗斯正在考虑接受比特币作为其石油和天然气出口的付款方式,愿意接受比特币用于其自然资源出口。若此政策成功落地将会对目前外汇、黄金、和比特币格局产生不同程度的影响,欧易研究院将从宏观角度分析在目前的国际环境和局势下,比特币支付的角色会对美元霸权产生怎样的冲击。

严峻的国际制裁态势

随着俄乌冲突的升温,美国和欧盟众国对俄罗斯实施了一系列制裁,制裁对象包括俄罗斯领导和平民,领域包括金融、银行、科技、进出口、新闻、政治、音乐、通讯、电影、社交媒体等几乎生活的方方面面,俄罗斯也对这些外交“不友好”国实施了反制裁,包括俄罗斯领空禁飞,能源出口限制等。俄罗斯是世界上的能源出口大国,俄罗斯原油产量高达1100万桶(单位:Barrel),相当于世界总量的10%,天欧洲每年约1/3的天然气都进口于俄罗斯,可以试想如果俄罗斯选择切段欧洲天然气供应,会对北欧的冬天极端环境下公民生存产生怎样的巨大影响,因此,原油和天然气出口协议就成为了俄罗斯对西方国家进行反制裁的有利条件。

制裁导致大宗商品价格波动

地缘政治态势的升级,将会实质性的进一步加剧大宗商品市场的失衡风险,根据芝加哥期货交易所(CBOT)等风险溢价显示,大宗商品包括原油、天然气、黄金、小麦、玉米等价格正在飙升且已经达到了2012年以来的最高水平。随着俄乌的紧张局势将稳步上升,西方也将相应地加大制裁力度,摩根大通预计,“鉴于俄罗斯对全球大宗商品市场的深远影响,全球地缘政治紧张局势和所有大宗商品的高风险溢价可能会持续很长一段时间。”

Yahoo Finance原油报价

除了黄金和农产品外,俄罗斯一直是可靠的石油供应国,即使是在冷战的高峰时期也从未切断供应,从俄乌冲突爆发以来布伦特原油价格已经站上100美元/桶,但如果市场开始对局势的变化进行定价,根据俄罗斯目前的反制裁态度,如果其选择中断一年的石油供应,将会造成布伦特油价上涨至最高150美元/桶,这是一个极端不利的信号,会导致通胀飙升并推动全球经济衰退。欧洲天然气的期货价格更能反映俄乌冲突不断演变的地缘政治风险,摩根大通将其在2022年夏季TTF基准荷兰天然气期货价格修正值77.50欧元/兆,TTF价格表明投资机构认为天然气没有能够应对俄罗斯中断供应的信心。

一系列制裁背后的美元货币控制和金融强权

美元是全球的外汇储备货币,美元指数是全球经济形势的核心标准,原油天然气黄金外汇等都需要用美元结算,这种霸权地位的形成源于20世纪70年代中期,基辛格就任美国国务卿的首要任务就是引导石油输出国接受以美元作为国际石油交易的唯一计价方式和结算货币,他通过沙特说服欧佩克(OPEC:石油输出国组织)其他成员国,最终使美元与石油强挂钩成为世界共识。此外,美国财政部通过“特权”来加大印钞以购买石油,美国通过输出“虚拟”的美元来换取石油这个“真实”资源,而同时世界上其他国家则需要用实际的商品和服务从美国换取美元去购买石油这一刚需,最终通过与别国交易和贸易的美元支付款项又回流至美国的股市和国债等金融资产。早在石油美元霸权体系形成之前,布雷顿森林货币体系就使美元与黄金挂钩,随着美国黄金储备的减少,这一货币体系终结,美国又转而选择与石油挂钩,这是美国形成几十年金融强权的原因,支撑了美国经济的几十年腾飞和金融的“永恒牛市”。

比特币支付落地将产生怎样的影响?

俄罗斯一旦支持比特币用于能源支付,全球的能源支付将会是一个全新的格局。实际上比特币用于石油贸易,不会是全额比特币支付,参与结算的比特币应该是作为其他外汇的一种补充货币,因此需要和俄罗斯进行石油贸易的各国会积极的储备补充货币。同时,比特币作为一种新外汇储备的需求将会提高,新增需求通常会导致比特币的价格上升。

欧易OKX比特币行情

根据俄罗斯官方海关数据显示,2021年石油出口额为1100亿美元,根据欧易行情比特币现报4.8万美元,理论上如果俄罗斯的石油出口全部由比特币支付,那么总共需要支付约230万枚比特币,这个数量在目前已经挖出的比特币中占大约12.5%,这个计算是为了测试比特币是否有能力支撑高额能源进出口支付的极端情况,实际上双边贸易的国家不会使用全额比特币支付,而且比特币的价格因为需求上升会逐步回暖甚至攀升至新高,所以使用比特币进行能源支付能够合理存在。

两国在双边贸易中实现财富兑现的方式不是为了积攒美元或别国外汇,而是各自利用优质的商品服务互换,达到互利共赢的目的,美元在贸易过程中的角色是实现终端支付的工具,如今格局变换,如果因为制裁选择不用美元而选择比特币,能源需求并不会因此消失。选择比特币、人民币或卢布支付都是俄罗斯可能选择的替代方案,未来各国出于贸易需求会主动或被动的储备比特币,那么比特币随着在国际贸易中的落地应用将会被越来越多人看到,加上比特币自身的去中心化和强共识属性,不久后“美元霸权”和比特币是骗局的阴谋论可能会被粉碎,让我们静观其变拭目以待。