长推:FRAX创造了DeFi的三位一体吗?

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Frax Finance有几个即将到来的叙事和看涨的催化剂,处于非常好的位置。

原文标题:Has @fraxfinance created the Holy Trinity of DeFi??

原文作者:Jake Pahor

原文来源:twitter

编译:Kate, Marsbit

注:本文来自@ jake_pahor推特,MarsBit整理如下:

我的深度研究系列的第9部分将介绍$FXS。

@fraxfinance创造了DeFi的三位一体吗?(稳定币,流动性,借贷)

这个深入系列的目的是分析一些流行的项目,并根据一套框架对它们进行排名。我将在下面概述我的DYOR框架。

Frax Finance

https://twitter.com/jake_pahor/status/1603039685609152515

当我完成每个项目时,我会在我的谷歌表上更新和跟踪分数。你可以在下面免费查看。

Frax Finance

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1mPGbrsSEqBCN4lTVIIfdu3UzhZVqGP6LWMXlJrWJ5RE/edit?usp=sharing

让我们深入.....

•$FXS

•价格= 10.25美元

•市值7.55亿美元——排名65

•历史最高价= 42.80美元(-76%)

•历史最低价= 1.50美元(+581%)

Frax Finance是一个去中心化金融工具的生态系统,包括

•Fraxswap

•Fraxlend

•Stablecoins

•ETH Liquid质押

生态系统的核心是2个去中心化的稳定币。他们中的第一个部分算法,部分整理。在 USDC 和失败的 UST 之间。

• $FRAX (与美元挂钩)

• Frax 价格指数$FPI (抗通胀并与 CPI 挂钩)

Frax协议的最终目标是提供一种高度可扩展、去中心化的算法货币,以取代BTC等固定供应的数字资产。

这是@ThorHartvigsen的一个很棒的帖子,可以帮助您加快项目的速度。

Frax Finance

https://twitter.com/ThorHartvigsen/status/1615365990925373440

1. 收入

在 ETH 上海升级之前,frxETH 流动性质押产品取得了一些惊人的增长。根据token terminal——上周 frxETH 的费用和收入创历史新高。

•费用:每周11.8万美元,每天1.6万美元

•收益:每周1.2万美元,每天1.7万美元

Frax Finance

这只是Frax的一个产品。根据Defillama的说法, Frax 掉期交易的费用也不错——在过去 24 小时内达到了 3.4 万美元。

打分:8.5 - 收入。

Frax Finance

2. 金库

在发布时,5%的FXS被分配给Frax国库,这完全是由社区和团队管理的。

根据Etherscan的数据,多签钱包目前拥有超过7000万美元的资产。97%为$FPIS- Frax价格指数份额(6800万美元)。

Frax Finance

对于项目的市值和规模而言,这是一个强大的资金库。它非常集中在 FPIS 中,但是从多元化的角度来看,这是一个轻微的问题。

打分:8.5 - 资金库

3. 代币经济学

根据coingecko,这些是目前$FXS的供应统计数据

•循环供给量= 73.8m

•总供应量= 99.82m

•市值= 7.55亿美元

•FDV = 10.2亿美元

•市值/ FDV = 0.74

生态系统中有几个代币

•$FXS-治理和实用代币

•$FRAX-稳定币与1美元挂钩

•$FPI- CPI挂钩的稳定币

•$FPIS- FPI的治理代币

•$frxETH-与ETH松散挂钩的稳定币

•$sfrxETH-保险库积累质押收益

然而,我们将在本节重点介绍$FXS,因为它是整个生态系统的价值增值和治理代币。

它被设计为具有波动性,具有系统的上行效用和下行效用的潜力。

Frax Finance

FXS 供应最初设置为最多 1 亿个代币。

然而,协议的设计是这样的,如果FRAX需求增长,FXS将在很大程度上出现供应通缩。

目前,总供应量为9982万。

Frax Finance

你还可以为veFXS锁定你的FXS,并获得特别的提升、特别的治理权和 AMO 利润。

总体而言,强大的代币经济学具有良好的增值能力、固定的最大供应量和回购/销毁机制。

打分:9 - 代币经济学。

4. 锁定资金

在代币发布时,FXS按以下方式分配

•65%社区(6500万FXS)

•35%的团队和投资者(3500万FXS)

Frax Finance

Frax代币的上限为1亿,该团队描述了与比特币挖矿类似的释放。FXS 供应量将在每年的 12 月 20 日每 12 个月减半。

目前,约74%的代币在流通中。

打分:8.5 - 锁定资金。

5. 用例

我喜欢Frax的原因是他们有非常多样化的DeFi产品套件。从稳定币、掉期、借贷到流动性质押,他们都拥有。

在整个生态系统中,他们拥有不到20亿美元的TVL。包括……

Frax Finance

• Frax = $1.56b TVL

• Fraxlend= $185m TVL

• Frax Swap= $75m TVL

• Frax ETH= $163m TVL

Frax Finance

Frax Finance

Frax Finance

Frax Finance

最近最大的涨幅是frxETH,因为人们预期上海升级和随后解锁质押的 ETH。

在所有的流动性质押衍生品中,frxETH目前支付的年利率最好,约为8.17%。

打分:9 - 用例

Frax Finance

6. 路线图

Frax的重点是在DeFi中提供最好和最具创新性的稳定币基础设施。

在最近的一些采访中,@samkazemian概述了该项目在2023年及以后的一些大计划和雄心……

•开设一个美联储主账户(FMA)-长期目标

•支持上海升级- frxETH

•开发借力AMM (B-AMM)

Sam很活跃,最近接受了一些有趣的采访。@ReveloIntel的一个很棒的总结

打分:8 - 路线图

Frax Finance

https://twitter.com/ReveloIntel/status/1612267920846880769

7. 团队和资金

FRAX由Sam Kazemian、Travis Moore和Jason Huan于2019年创立。它于2020年在以太坊主网上上线。

12%的FXS供应分配给了私人投资者——所有这些都已解锁(在最初几年)。

一些最大的加密投资者是该项目的支持者,如下所示。

打分:8.5 - 团队和资金

Frax Finance

8. 总结

每个类别的得分(满分10分)

8.5 - 收入 - 多样化的收入来源

8.5 - 金库 - 7000万美元主要用于FPIS

9 - 代币经济学 - 固定最大供应,回购/燃烧机制

8.5 - 锁定资金 - 74%在流通中,没有代币解锁

9 - 用例 - DeFi 三位一体 (稳定币,流动性,借贷)

8 - 路线图 - 计划数万亿美元的mcap

8.5 - 团队/资金 - 强大的团队、社区和投资者

总计- 8.7加权平均分

总的来说,Frax Finance给我留下了深刻的印象。有几个即将到来的叙事和看涨的催化剂,团队处于非常好的位置

•上海升级- frxETH

•去中心化稳定币- FRAX

在我的总体排名中,Frax排名第二,仅次于GMX。在接下来的几个月里,我将密切关注这个项目,FXS已经展现出了一些实力。

这篇文章的目的是为了教育和研究,而不是投资或财务建议。由于 2023 年经济衰退的风险和美联储收紧政策,当前的宏观环境仍然非常不稳定,因此请谨慎行事。

附录-有用的链接

https://app.frax.finance

https://docs.frax.finance  

https://etherscan.io/tokenholdings?a=0x9AA7Db8E488eE3ffCC9CdFD4f2EaECC8ABeDCB48

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