2023 年 3 月 10 日，加州监管机构金融保护与创新部紧急宣布关闭硅谷银行（Silicon Valley Bank：SVB），并委托联邦存款保险公司 (FDIC) 接管，硅谷金融界曾经的宠儿陡然陨落，SVB 成为首家在 2023 年倒闭的 FDIC 承保机构，该银行也创造了历史：成为第一家仅以一个卖出评级就被清算的银行。

根据美联储的官方数据，硅谷银行是美国第 16 大银行，其大多数客户为高科技和生物技术初创公司，它也为几家专注于加密货币的风险投资公司提供金融服务，包括 Andreessen Horowitz（a16z）和红杉资本。

截至 2022 年 12 月 31 日，资产规模约为 2,090 亿美元，因此它是自 2008 年美国金融危机以来倒闭的最大银行，仅次于危机时期倒闭的华盛顿互惠银行 (Washington Mutual Inc.)，而雷曼兄弟当年破产时的总资产高达 6,390 亿美元。

账户超过 25 万美元的存款人面临不确定性

据彭博社报道，该银行 1610 亿美元的存款中有超过 93% 没有投保，三位熟悉此事的消息人士称，本周早些时候，多家加密货币公司已经采取行动，将银行托管的现金存款提取出来。

FDIC 网站规定每个存款人、每个 FDIC 保险银行、每个所有权类别的存款保险上限为 25 万美元，硅谷银行关闭时，超出保险限额的存款数额尚未确定。为了保护受保存款人，FDIC 创建了一个名为圣克拉拉存款保险国家银行 (DINB) 的新实体。FDIC 表示，DINB 将维持硅谷银行的正常营业时间，银行活动不迟于下周一恢复，包括网上银行和其他服务。该机构周五解释称：「一旦 FDIC 从银行及其客户那里获得更多信息，就会确定未投保的存款数额。账户超过 250,000 美元的存款人可以联系 FDIC 寻求解决方案」。

加密公司敞口「很小」

在其年终 SEC 10-K 报告中，SVB 表示「通过向从事这些行业的客户提供贷款、存款和投资，对加密货币和数字资产的敞口最小。」

Binance、Gemini、Galaxy Digital 均宣布没有在 SVB 开设账户，Circle 1 月 17 日发布的储备报告显示，约 98.8 亿美元的现金存放在受监管银行，其中包括 SVB，但具体敞口没有披露，鉴于该公司还列出了纽约梅隆、Customers Bank、New York Community Bank 等六七家银行客户，鸡蛋没在一个篮子里，USDC 的敞口可能是可控的。

SVB 的倒闭发生在 Silvergate Bank 宣布清算后不久，Silvergate Bank 是一家对加密货币友好的金融机构，本周早些时候宣布自愿清算。

两家银行都因同样的挑战而破产：经典的银行挤兑，对系统性风险的担忧冲击了整个金融市场，包括加密货币行业。比特币目前已从 22,000 美元跌至 19,000 美元左右。全球加密货币市值也受到影响，从 1 万亿美元的心理水平跌至 9000 亿美元附近。

这场危机不仅影响银行业，还影响全球加密市值和数字资产的价格走势，市场可能会走低并重新测试关键支撑，从而推迟许多分析师预测的加密牛市的到来。

对加密风投意味着什么？

加密行业与 SVB 的陨落没有直接关系，但人们担心该银行的倒闭会影响数字资产参与者——尤其是考虑到使用 SBV 进行加密投资的风险投资公司的数量。硅谷银行是美国最重要的创业银行，它的倒闭将意味着创业公司处境艰难，包括早期的加密公司。

美联储加息是压垮 Silvergate 和 SVB 的最直接压力，加息、美国国债收益率上升将减少对包括科技和加密货币在内的高风险行业的新投资。

Kaiko 研究员 Connor Ryder 评论称：「大银行的倒闭提醒人们熊市的残酷程度。短期内，这种银行业蔓延的最大影响将是市场流动性减少，这将导致双向价格波动更大」。

Oanda 分析师 Ed Moya 强调：「随着人们越来越担心任何与加密货币相关的银行可能处于危险之中，以及随着部分银行业对金融不稳定的担忧加剧，加密银行业务正受到双重打击。只有少数公开交易的银行拥有加密风险敞口，许多交易员都争先恐后地做空他们。」

Kaiko 流动性数据显示，由于做市商对加密行业采取观望态度，过去几天美国加密交易所受到流动性减少的影响，区块链分析公司 Nansen 的链上数据显示，在过去的 7 天里，已有 30 亿美元的 USDC 从中心化交易所撤出。

Connor Ryder 表示：「加密行业正在等待银行站出来『欢迎』加密存款，但它可能需要再等一段时间——由于加密客户带来的风险，大银行目前不愿意接受加密客户，候选人可能来自一家较小的银行，但在 Silvergate 倒闭后，他们不会急于出手。」

一些业内人士认为此次 SVB 造成的金融逆风是可控的。瑞银全球财富管理首席投资官 Mark Haefele 对彭博社表示：「我们目前没有看到典型的蔓延迹象，例如银行同业拆借市场的压力，然而现在有非常明确的证据表明美联储加息政策正在对金融体系和经济产生影响，加息的副作用开始显现——虽然这还不足以让他们停下来，但他们会考虑这一点。」

美国联邦监管机构对此事密切关注，财政部部长珍妮特·耶伦（Janet Yellen）周五召集了美联储、联邦存款保险公司和货币监理署的领导人，讨论硅谷银行事态的发展，耶伦表示，对银行业监管机构采取适当的应对措施充满信心，并指出美国银行体系仍然「具有弹性」，监管机构拥有应对此类事件的有效工具。