Paradigm被认为是最独特的加密VC基金，作为一家总部位于旧金山的VC，成立于2018年，主要投资于加密货币。虽然Paradigm正涉足AI领域，但Paradigm的投资项目依然值得交易者关注。本文系Paradigm在2023年第一季度的投资布局。

Paradigm被广泛认为是最独特的风险投资公司之一，因为他们只选择少数几个项目进行投资。著名的项目包括：Optimism、Blur、Synthetix等。

资产管理规模：132亿美元

投资重点：

• 加密货币（主要）
• 人工智能（新增）
• 新兴技术（新增）

趋势

Paradigm最近的投资集中在区块链即服务（Blockchain as a Service）和区块链基础设施。然而，随着他们最近将注意力转移到新兴技术上，AI是Paradigm希望抓住的另一个热门叙事。

Paradigm的加密货币持仓，最大持仓：

ETH：1.879 亿美元

LDO：1.54 亿美元

与其他风投基金持仓规模（ERC-20代币）比较：

来源：defi_mochi的VC trackooor仪表板

截至6月：

Paradigm持仓为1.428亿美元（仅显示LDO持有量）。

Jump总持仓约9656万美元，较大持仓分别为USDC（2059万美元）和wETH（1533万美元）。

A16z总持仓约8151万美元，持仓分别为UNI（7597万美元）和MKR（267万美元）和COMP（161万美元）。

Wintermute总持仓约5290万美元，较大持仓分别为DYDX（1396万美元），LDO（933万美元），USDC（918万美元）。

Gragonfly总持仓约1830万美元，最大持仓为LDO（1743万美元）。

DeFiance Capital总持仓约1678万美元，较大持仓分别为USDC（748万美元）、LDO（385万美元）、DODO（246万美元）

2023年第一季度前5大加密货币投资

Conduit

融资：700万美元，种子轮

领投方：Paradigm

其他投资者：Robert Miller、Ludwig Pettersson、Dan Romero、Guillaume Poncin、Joshua Ma 和 Lakshman Sankar。

• Conduit 是一个Rollup-as-a-Service项目（旨在通过提供用户友好的工具和服务来彻底改变Rollup 的部署），使团队能够通过提供基于OP构建的生产级rollup来快速扩展 dApp。
• 它旨在为寻求自己的专用rollup的项目提供更易于访问且更具成本效益的解决方案。

Ulvetanna

筹资：1500 万美元，种子轮

领投方：Bain Capital Crypto and Paradigm

其他投资者：Jump Crypto

• Ulvetanna是一家ZKP硬件基础设施公司。
• 他们构建硬件以加速生成ZKP的过程。
• 专注于为L2 zk EVM网络生成ZKP

相关阅读：盘点近期ZK赛道重点融资项目：ZK-VM将如何构建Web3的未来

code4rena

筹资：600万美元，代币购买资金

领投方：Paradigm

其他投资者：无

• Code4rena 为传统审计提供了一种透明且游戏化的替代方案。
• 为以竞争形式寻找Bug的独立审计员提供激励。

nxyz（2022 年第四季度）

筹资：4000 万美元

领投方：Paradigm

其他投资者：Coinbase Ventures、Greylock Partners、Sequoia、Balaji Srinivasan、Jaynti Kanani、Jing Wang、Packy McCormick、Surojit Chatterjee 和 Ryan Selkis。

• 多链索引产品套件，通过低延迟API公开实时区块链数据。
• 旨在通过提供更高效的区块链索引和数据基础架构，使建设者能够构建更好的互联网。

相关阅读：读懂中间件Nxyz：一种可靠、低延时、支持多链的Web3数据索引解决方案

Exponential（2022年第四季度）

筹资：1400 万美元

领投方：Paradigm

其他投资者：Haun Ventures、Solana Ventures、Polygon Ventures、Circle Ventures

• DeFi 投资发现和风险评估平台
• 通过查看协议代码、团队经验和市场状况来分析投资风险。
• 为用户提供DeFi投资评级系统（A到F）

相关阅读：一文读懂DeFi风险评级平台Exponential：为何能在种子轮斩获1400万美元融资？

近期，Paradigm 从以加密货币为重点，转变为现在可能将新兴技术/人工智能作为其投资组合的一部分，这是一种多元化的手段，并且可能会追随 A16z的脚步，加大人工智能投资。

下面看看Paradigm已投资的与AI相关的项目：

ArenaX Labs

筹资：500万美元，2021年10月

• ArenaX Labs是数字平台AI Arena的母公司。
• AI Arena 是一款以太坊原生游戏，全球玩家可以在其中购买、训练和战斗由AI驱动的NFT角色。

Numerai

筹资：1100万美元，2019年3月

• Numerai是一家使用机器学习制定交易策略的对冲基金。
• Numerai不是在内部开发模型，而是利用全球数据科学家的预测来做出投资决策，并用NMR代币提供激励。