8月14日是Telegram 10周年纪念日，创始人兼 CEO Pavel Durov在10周年信中提出Telegram的下一步是超越信息传递并将引领社交媒体的创新。因信息加密和隐私性，Telegram成为最受欢迎的通讯软件之一。

今年的Telegram Bot热潮也吸引了市场注意力，但Telegram bot仅使用Telegram应用程序作为以太坊协议的接口，并不直接作用于TON链。TON链是由Telegram Open Network区块链平台转变而来。Telegram Open Network于2017年由Telegram启动，但由于SEC指控不得不偃旗息鼓。随后，Telegram社区通过自发性组织，将网络更名为the Open Network（简称TON）并继续网络开发和生态发展。目前其网络治理代币TON市值超过Polkadot和Polygon，排名第12，在公链中排名第6。尽管Telegram不再参与TON网络的开发，但TON网络仍可能通过与Telegram绑定获得巨大流量，Telegram bot也带来了基于Web 2应用程序低成本、低门槛进入Web 3的用户体验范式转变。

一、网络框架

TON的结构是一个多层多链结构，包括主链（masterchain）、工作链（workchain）和分片链(shardchain)。主链相当于中央管理器，工作链是支持智能合约和去中心化应用程序（DApp），不同的工作链只需要满足统一的互操作性标准，类似于Polkadot。在每个工作链中，都实施了分片链以增强可扩展性和并行交易处理，每一个分片负责一种类型的账户子集。

TON网络目前采用PoS共识机制。网络中存在3个角色：

1）验证节点：通过质押TON代币参与维护网络安全；

2）Fisherman：通过发送无效证明检测验证节点是否尽职完成验证任务，如果验证节点通过无效证明那么验证节点则会受到惩罚。

3）校对人：校对该分片状态和临近分片状态并发送给验证节点，通常由验证节点分配给校对人奖励。

二、路线图

1/增强对不作为验证节点的检测和惩罚

2/创建连接以太坊和BNB智能链的跨链桥

3/允许质押参与者在链上进行全网投票

4/支付方面将支持任意两个参与者之间建立支付通道，可进行任意数量的即时小额支付，并且免费。只有创建和关闭通道时需要缴纳网络费用等。

三、代币情况

Telegram Open Network testnet 2上线后铸造50亿枚代币，其中1.45%分配给开发人员和测试人员。但很快SEC禁止Telegram向投资者发行代币，随后Telegram停止在TON生态系统上的工作。Testnet 2代币被放入智能合约中。所有可用的Toncoin（TON）代币通过挖矿释放。这些代币被放置在特殊的 Giver 智能合约中，允许任何人参与挖矿，挖矿截止时间为2022年6月28日。

在初始分配币结束之后，TON进入了PoS阶段。根据白皮书内容，PoS网络的奖励代币接近质押代币量的20%，每年的通胀率接近2%，代币总量预计35年翻倍。目前代币总量为50.93亿枚，流通供应量为34.41亿枚。

用例

1/支付：域名 (DNS) 、数据存储、TON代理、链上gas、跨链费用等；

2/质押：维护网络安全，验证节点被罚没的部分代币将会被销毁（具体比例未说明）。

3/治理

四、网络数据

Ton网络目前验证阶段数量为343个，TON代币质押量为4.86亿枚，占代币总量的9.5%，占流通代币量的14.12%。被销毁代币量为4.16万枚。自2022年1月开始，网络账户数和活跃地址数保持稳定增长，当前账户总量为335.1万，活跃地址数约为76.5万笔，日均交易量16万笔，每日新增链上地址数约为700–900之间。

尽管账户地址量超过300万，但Jetto钱包仅13.3万，深入参与Ton生态的用户仅为少数。

（注：Jetto为Ton网络代币标准，Jetto钱包为包含任意Jetto代币的钱包。）已锻造NFT数量为119.4万。已售卖DNS为3.2万个（以太坊上已锻造ENS 域名数量为257.4万），销售额为620.5万TON，按照当前价格预计为1067万美元，均价333美元/DNS，价格相对较高。

五、生态

目前TON网络生态由TON基金主导，TON基金会100%由社区主导。

自2023年初始，TON基金主要活动包括：

1）常规流动性资助奖励；

2）普适性加速器计划。于2023年5月推出，加速器计划资金额度为2500万美元。TON基金会公布了2022年和2023年第二和第三季度获得资助的项目。根据报告，2022年共资助31个项目，2023年第二季度资助10个项目，第三季度资助了5个项目，以基础设施为主。

3）针对Telegram发展计划。TON基金在8月推出tApps中心，该平台收录任何支持Telegram生态的app，9月份推出针对Telegram的web3 Grant计划，未说明具体金额，但每个项目额度预计在2万-5万美元之间。

根据Defillama，TON当前TVL为9.85M，历史高点也仅有21.04M，TON的生态处在非常早期发展阶段。

【DEX】

Megaton Finance

AMM DEX，由韩国区块链技术公司OZYS 开发，最初为搭建在Klaytn平台上的Klayswap。目前TVL达到489万美元，占TON TVL的50%左右，在TON DeFi赛道中占主导地位。Megaton Finance于今年3月获得了150万美元种子轮融资，由TONcoin fund领投，Cypher Capital、First Stage Labs、Orbs、MEXC Ventures 等机构参投。项目代币$MEGA在MEXC 上线，54%代币分配给流动性提供者。

DeDust

由Scaleton开发，现已支持TON区块链中几乎所有可用的钱包。最近推出了DeDust 2.0版本。DeDust DEX目前支持代币桥接，用户可使用其跨链桥在TON区块链和以太坊之间实现无缝转移代币。当前TVL为2.56M。

STON.fi

AMM DEX。交易费用为 0.3%，其中0.2%支付给流动性提供者，0.1%支付给STON.fi协议。当前TVL为2.23M。

【lending】

DAOLama

NFT作为抵押品的借贷平台，当前TVL仅16万美元。

【NFT Marketplace】

TON Diamonds

是TON链上的主要NFT交易市场，普通用户在 TON Diamonds交易NFT需要收取5%的市场费用。不过用户可以通过购买官方不同等级的diamond NFT以减免交易费用。

【其他】

Fanzee

粉丝参与平台，共获得200万美元的pre-seed轮融资，由TON基金会和First Stage Labs领投，其他参与方包括MEXC Global、Huobi Global、KuCoin Exchange、VLG Capital、Orbs、3Commas.io和Hexit Capital。

一、总结

尽管Telegram团队已不参与The Open Network开发，但两方仍有一定程度合作，The Open Network也在积极的拥抱Telegram生态。The OpenNetwork适合以高性能作为基石，将Telegram作为巨大流量入口，提供低门槛的使用场景获得其最核心的竞争力。但目前TON的生态还处于非常早期，生态中项目仍以基础设施为主，缺乏具有创新性和可玩性高的项目。