在接下来的几周内，欧洲议会将就一项法规进行投票，该法规将制定指导方针并允许欧洲央行继续研究和测试发行由欧洲央行支持的数字货币（CBDC）。

如果这项投票通过，将继续积累推向在未来2-3年内发行的势头。如果欧洲议会授权欧洲央行继续进行，美国发行中央银行数字货币（CBDC）的可能性也可能增加。

以下是对这些问题的讨论以及欧洲为何可能投票继续进行的原因，CBDC的支持者指出以下潜在好处：

1. 改进支付系统

a. 即时交易

b. 帮助无银行账户的人群获得银行服务

c. 降低零售交易成本

d. 保护交易隐私

e. 使用便捷

2. 防止私人数字货币和外国中央银行数字货币的崛起。

3. 防止、检测和打击金融犯罪。

4. 保护隐私。

a. 私营企业不能信任消费者支出数据。

b. 当今的金融系统已受到私营部门和政府监控的密切关注；CBDC只会在某种程度上对此进行轻微改变，并使其更加高效和有效

5. 促进支付创新

值得注意的是，CBDC的一个特点，不是CBDC的支持者所宣传的，是CBDC是基于软件的，因此可编程。这将允许政府控制福利支付，以及中央银行更直接地实施货币政策。

反对者提出以下问题：

1. 安全性： 

a. 政府控制提供了一个外部网络攻击的单一失败点，是一个吸引人的目标。

b. 政府控制也容易受到内部不良行为者的滥用。

2. CBDC取代了分数银行的存款，不能用于杠杆或贷款。

3. CBDC取代了支付系统，因为数字货币可以以低成本或无成本的方式进行即时传输。

4. 权力集中在联邦政府：

a. CBDC是中央集权的，而不是去中心化的，因此无法可靠地监视。

b. 这意味着它们可以被编程来监视、控制、取消和定位。

c. 这意味着没有可靠的方法来阻止这些问题发生。

美国2023年CBDC全国调查，黄色表示反对，紫色表示支持。图中显示，民主党人更倾向支持CBDC，共和党人更倾向反对CBDC。

美国CBDC：目前，美国发行和批准CBDC的机会微乎其微。不仅公众几乎没有支持发行CBDC的声音，而且国会中有一群非常积极反对的当选官员，他们将积极反对CBDC的发行，还有一群跨党派的人反对CBDC的发行，这可能是因为美国注重个人权利、自由和隐私的传统。尽管有一些支持者，但国会也缺乏大声支持CBDC的倡导者。

值得讨论一下上述提到的一些 “ 优势 ” ：

1. 改进支付系统：许多人认为，在发达国家，私营部门已经实施了导致支付改进的技术。在2023年9月14日出席众议院金融服务委员会听证会时，一个主要观点是美国的CBDC不会改进美国高效运行的银行和支付系统。

2. 防止私人数字货币的崛起：经济合作与发展组织（OECD）强调了这一点，但在美国，很少有人担心加密货币对美国支付和银行基础设施构成足够威胁，需要在这一点上加以解决，即使如此，CBDC也不是私营部门的有效替代品。在美国，对于像欧洲这样的其他地区的外国公司，可能存在一种怀疑的元素，这在美国是不存在的。

3. 防止金融犯罪是CBDC普遍分享的好处，可以对交易进行监控。

4. 保护隐私：对于欧洲人来说，这是一种被认为是正面的看法——许多人相信政府胜过私营公司，尤其是外国公司。在美国，人们更加相信私营部门具有检查和平衡机制，包括向客户、员工、股东和政府监管机构负责，而政府则不一定可靠受到这些机制的约束。

5. 改进金融创新：与隐私类似，有人支持公共部门的竞争，而反对者认为政府因其不同的动机而损害了自由市场竞争。

问题1：CBDC侵蚀银行的资本基础，降低了贷款能力。作为中央银行的直接负债，银行除了作为托管人以外不能持有CBDC余额。伊利诺伊州（D-IL）代表肖恩·卡斯滕（Sean Casten）专注于政府引入CBDC的一个本质上自我破坏的方面，即CBDC占货币基础的比例越大，银行系统的贷款能力就越低，这将阻碍CBDC发行者的经济增长。在欧盟，该立法将设定每人持有CBDC的限额，以防止这对银行的贷款能力产生过大的抑制作用。

问题2：CBDC本质上是可编程的，为控制和安全性引入了单一故障点。正是这种可编程性是大多数反对CBDC的根本原因之一，也是中国CBDC的主要特点之一。CBDC的支持者认为，原始编程中的保护是安全的，欧盟的立法提供了防范措施，例如防止某些交易中的特定数据传达给欧洲央行。如果CBDC基于去中心化和公共区块链，公共监控将是可能的，可能会防止更改，但至少会提供可检测性。然而，CBDC必然是集中化的，因此容易被更改。

问题3：CBDC具有即时和低成本/零成本传输的能力，这对支付服务提供商（PSP）构成威胁。CBDC的支持者认为，支付服务提供商正在收取过高的支付费用，而CBDC可以即时转账和低/零成本交易，将是一个受欢迎的竞争力量，以降低成本。在欧盟，CBDC的支持者和欧盟立法都承认，CBDC不应该拖累自由市场，而是提供 “ 公平和适当 ” 的补偿解决方案，这将受到不断变化的政治态度的影响，目前在美国不太可能得到大力支持。

如果欧洲议会在十月通过了这项立法，CBDC可能会成为更大的新闻。