A. 市场观点

一、宏观流动性

货币流动性改善。美联储最新会议纪要显示，目前政策利率可能达到了本周加息周期的顶点，承认通胀继续上升的风险降低，但对未来降息保持警惕，强调并不确定会将高利率多久，多数联储官员还提到了过快降息的风险。美股震荡调整，美元指数走强，10年期美债收益率逼近2个月高位。加密市场跟随美股高位震荡。

二、全市场行情

市值排名前100涨幅榜：

本周BTC震荡调整，BTC统治率下降。ETH/BTC汇率走强，山寨季开始。市场热点主要集中在AI和游戏。AI方面，主要受Openai发布SORA的文生视频功能催化，行情类似去年1月。游戏方面，并未出现真正亮眼创新，主要受BN的发射平台不断上线游戏新币影响。

1. WLD：是V神的AI报告看好的2个项目之一，另一个TAO涨幅也很多。WLD与Openai创始人Sam关系密切，赛道概念稀缺，愿景宏大。项目是UBI经济学的体验，并通过自身扫描虹膜防止AI攻击。2. STRK：是最新发币的ZK L2项目，自身技术强大。StarkNet生态还在发展初期，原生和创新项目多。短期上线全市值200亿美元，超过ARB和OP成为全市值最大的L2。3. AIT：是AI的TAO的子币。AIT是PAAL的IDO项目，做的是train to earn，即用户买入其NFT，参与投喂数据训练模型，训练模型被越多用户使用，给的激励越高。为了促进激励，AIT价格需要维持在高位，加入TAO子网是为了提供自己的网络使用度。

三、BTC行情

1）链上数据

接近90%的BTC地址数处于盈利状态。虽然 BTC 价格仍比历史最高点低 30%，绝大多数BTC现在已经进入盈利状态，事实上只有 13% 的总供应量是在48000美元以上购买的。

稳定币市值环比增长0.4%。稳定币USDC停止和TRON合作，后者在美国面临潜在的法律挑战。

长期趋势指标MVRV-ZScore以市场总成本作为依据，反映市场总体盈利状态。当指标大于6时，是顶部区间；当指标小于2时，是底部区间。MVRV跌破关键水平1，持有者总体上处于亏损状态。当前指标为1.97，进入复苏阶段。

机构的加密投资产品创纪录净流入25亿美元，资产管理规模回到21年12月水平，主要流入对象是BTC。

2）期货行情

期货资金费率：本周费率正常，市场情绪中性。费率0.05-0.1%，多头杠杆较多，是市场短期顶部；费率-0.1-0%，空头杠杆较多，是市场短期底部。

期货持仓量：本周BTC持仓量相对持平，市场主力转向ETH。

期货多空比：0.9，市场情绪正常。散户情绪多为反向指标，0.7以下比较恐慌，2.0以上比较贪婪。多空比数据波动大，参考意义削弱。

3）现货行情

BTC高位震荡，开始日线调整。美国现货ETF流入速度放缓，从高点6亿美元下降到1亿美元。随着ETH/BTC汇率走强，投资者将资金转移到山寨币上的兴趣日益浓厚。

B. 市场数据

一、公链总锁仓量情况

二、各公链TVL占比情况

本周总TVL为74.7b，整体上涨12.1b，上涨幅度为19%左右。BTC在高位短暂震荡后成功突破49000这个重要位置，并且一路达到53000的价格。本月主流公链TVL全部大幅上涨，本周主流公链TVL也以上涨为主。过去一周，ETH链上涨5%，BSC链上涨15%，BTC链暴涨69%，并且在过去一个月内已累计上涨475%。除此之外，POLYGON链也上涨超过4%。目前市场情绪良好，冲击历史高点看来只是时间上的问题。

三、各链协议锁仓量情况

1) ETH锁仓量情况

2) BSC锁仓量情况

3) Polygon锁仓量情况

4)Arbitrum锁仓量情况

5) Optimism锁仓量情况

6) Base锁仓量情况

7) Solana锁仓量情况

四、NFT市场数据变化

1）NFT-500指数

2）NFT市场情况

3）NFT交易市场占比

4）NFT买家分析

NFT本周大盘小幅下跌，但本周NFT市场蓝筹项目地板价以下跌为主。MAYC下跌5%，BAYC下跌9%，DeGods下跌5%，Milady下跌6%，Pandora暴跌40%。除此之外，Pudgy Penguins上涨6%，Moonbirds上涨48%。交易量方面Pandora大幅下跌，但依然占据交易量榜首的位置。NFT市场总交易量继续下滑，首次购买用户和复购用户的数量也在下滑当中。显然，NFT市场还并没有因为大盘的上涨而复苏，这次NFT的寒冬比想象的还要漫长。

五、项目最新融资情况

六、投后动态

1）MYX — Perp DEX

去中心化衍生品协议 MYX 宣布主网正式上线。通过独创的 MPM 机制，实现了 0 滑点交易和高效的多空头寸匹配，大幅提升了资本效率和资金周转率，其表现堪比中心化交易所。在测试网阶段，MYX 成功吸引了 60,000 名用户，展示了其在市场上的强大吸引力。特别值得一提的是，该机制为 LP 带来了十分可观的回报，这些回报在同类产品中也显得尤为突出。这一成就突显了 MYX 在构建一个安全和高效交易平台的卓越能力，同时也展示了其显著的盈利能力，旨在重新定义去中心化衍生品协议。

2）Sei Network — Layer1

Sei Network 将与Omni共同开发 EIP-7611。这是一个新的 EIP，它创建了一个开放的代币标准，用于在不断发展的以太坊生态系统中统一 NFT 流动性。

3）BitSmiley — BTC 原生稳定币协议

bitSmiley 与 BTC Layer2 网络 Merlin Chain 达成官方战略合作。bitSmiley 原生资产 bitDisc-Black NFT 已正式加入 Merlin Seal 活动，成为 Merlin 主网活动认可的 BTC 资产之一，其他被认可的资产包括 BTC、Ordi、Sats 等。即日起，bitDisc-Black NFT 持有者可将其 NFT 质押到 Merlin Chain 上，参与获取 Merlin 主网 M Points 奖励。随后，质押资产将会映射为 M-bitDisc-Black。

bitSmiley 团队表示，持有 M-bitDisc-Black 资产的用户享有与 bitDisc- Black 持有者同等权益，未来也可参与 bitSmiley 其他活动