在全球AI竞赛进入白热化状态的这个春天，《华尔街日报》近日的一篇报道，在大洋彼岸掀起轩然大波。

这篇报道的主角是人工智能领域（曾经）的绝对霸主，OpenAI。

《华尔街日报》报道称，OpenAI首席财务官Sarah Friar在内部指出：

ChatGPT未能实现到2025年底周活跃用户达到10亿的目标，2026年也多次未能达到月度收入目标；

与此同时，还在努力应对用户流失的问题（在编码与企业市场被Anthropic争抢用户，在消费市场被谷歌争抢用户）。

尽管这份报道随后被Sam Altman和Sarah Friar联合指责“荒谬”，但并未能消除其所带来的影响，这一消息公布后，“OpenAI概念股”应声大跌。

与之截然相反的是，Anthropic近日交出了一组亮眼的经营数据：

Anthropic年化营收运行率（ARR）已达到300亿美元，超越OpenAI的240-250亿美元区间。

私募交易平台Forge Global首席执行官Kelly Rodriques此前更是透露了另一组数据——在该平台上，Anthropic的估值已经达到1万亿美元，而OpenAI徘徊在8800亿美元左右。

这些数据密集披露的时间，恰逢OpenAI和Anthropic筹备IPO上市的关键时期，而面对这样的两极反转，一个至关重要的问题跃然纸面：

Anthropic已经颠覆OpenAI了吗？

01 大模型之争的缘起之地

OpenAI与Anthropic的故事，本质上是运营鬼才和技术天才的一次理念分裂。

2015年12月，OpenAI在美国旧金山成立，11位创始成员没有一个平庸之辈，有来自头部创业加速器YC的Sam Altman，有师从美国人工智能教父Hilton的Ilya Sutskever，甚至有那位科技狂人Elon Musk。

这家公司最初以非营利组织形式运营，以“最有利于全人类的方式开发通用人工智能（AGI）”来标榜自己，也因此在美国科技领域吸引了不少天赋异禀的技术人才，这其中就包括Dario Amodei和Daniela Amodei姐弟俩。

Dario Amodei是在2016年加入的OpenAI，并很快升到了研究副总裁，深度参与了后来的GPT-2、GPT-3等项目的研究，而他的姐姐Daniela Amodei则在OpenAI担任安全与政策相关的高管，并与Jared Kaplan、Jack Clark、Chris Olah、Tom Brown等，共同组成了OpenAI安全与Scaling研究的核心力量。

然而，这姐弟俩与OpenAI的矛盾随着团队在人工智能领域的深入研究不断加深，他们信奉的是，在Scaling之外要投入足够资源进行“alignment and safety”（对齐与安全），不能仅靠更多算力来自然解决价值观问题。

这样的理念与当时正值高速发展的OpenAI，尤其是OpenAI实际掌权者Sam Altman的理念相悖。

于是，Dario Amodei和Daniela Amodei在2020年底离职，并基于他们信奉的理念筹备创业，与他们一同离职的还有多位OpenAI安全团队的核心员工。

2021年，一家由多位OpenAI核心高管和前员工组成的公司正式成立，并取名为Anthropic。

Anthropic定位为公共利益公司（Public Benefit Corporation），明确提出“有用、诚实、无害”（“helpful，honest，and harmless”，简称3H）的模型训练原则，并提出了Constitutional AI训练方法——通过可解释的“宪法”原则指导模型行为。

这也为他们后来在商业化道路上与美国国防部产生冲突，埋下了一颗种子。

与OpenAI早期的“明星云集、多元背景”不同，Anthropic的核心团队是由Dario Amodei在OpenAI内部精心挑选的队员组成，更像一个价值观高度一致的“精英研究小组”，这让他们有了OpenAI无法比拟的凝聚力和稳定性。

而这样稳定的核心团队，为Anthropic后续技术研发和应对商业化过程中的冲击打下了坚实的基础。

不过，也正是对于安全的执念和谨慎，他们错过了大模型在消费市场的第一波风口。

Dario Amodei在一次采访中曾透露：“2022年，我们已经有了Claude 1的早期版本，这是在ChatGPT发布之前，但我们选择不发布，因为担心这会引发军备竞赛，没有足够时间安全地构建系统。”

不过，他的前东家，OpenAI并不会这么想。

实际上，OpenAI正是在探得Anthropic已经酝酿出一款聊天机器人后，迅速于2022年11月推出了那个改变全球人工智能产业格局的ChatGPT。

随后的故事人尽皆知，ChatGPT一夜爆火，大模型大行其道，OpenAI随后在品牌、用户规模和资本市场上取得了压倒性胜利，成为全世界瞩目的大模型一哥。

Anthropic直到2023年3月才正式推出Claude第一个版本，虽然践行了自己的初心和团队的理念，但却慢了这关键一步。

正是这一步之慢，让Anthropic在很长一段时间内，至少在全球的新闻报道中，成了OpenAI的配角。

也正是这一步之慢，让Anthropic想清楚了自己的商业化路径——避开消费市场的红海，转向企业市场，强调安全性、长上下文、复杂推理和可靠输出。

在随后几年里，Anthropic不断打磨Claude的编码质量、文档分析和专业任务执行能力，而远离风暴中心的他们，在模型能力和品牌口碑上却悄悄成长起来，尤其受到重视合规的大型企业和开发者的青睐。

Dario Amodei在回顾时表示：“我们确实在消费者市场让出了先机，但我们相信，长期来看，企业需要的是可信赖、可控的AI，而非只是有趣的聊天工具。”

这样的战略定位，也让Anthropic在大模型烧钱大战后的商业模型建立上的优势建立，埋下了伏笔。

02 王冠之下的内忧外患

ChatGPT的全球爆火不仅让OpenAI公司估值火箭式上升，更将大模型推向了大众视野，大众自然是喜欢“懒人”式AI服务的，但全球用户数亿用户的涌入，进一步加速了OpenAI对算力的需求，以及对资金的需求。

实际上，早在模型训练之际，OpenAI就已经感受到了大模型的烧钱速度，尤其对算力的需求，引入一位“有钱、有算力”的投资人，就成了OpenAI的一个迫切需求。

于是，Sam Altman在2019年多次往返西雅图，向微软寻求帮助，微软在这一年向OpenAI注资10亿美元，成为了OpenAI的独家云计算供应商。

在这之后，是一段OpenAI与微软的蜜月期，微软先后向OpenAI投资超过130亿美元，OpenAI则将自己的技术集成到了微软的搜索、云计算等产品体系中，微软也借着这次机会，又与谷歌在搜索这一战场，展开了一次激烈的较量。

OpenAI+微软的组合，当时也确实给谷歌吓的不轻，至于微软后来为什么没能颠覆谷歌，那是另一个故事。

凭借ChatGPT打下来的江山，以及随后在大模型领域不断烧钱迭代，OpenAI在大模型消费市场站稳了脚跟，尤其是2024年与苹果的合作，进一步巩固了OpenAI的江湖地位。

2024年，本就在云计算领域没有深厚家底的苹果，几经折腾也没能整出一个像样的“ChatGPT”后，最终选择接入OpenAI的ChatGPT。

OpenAI的模型和技术由此被集成到了苹果的Apple Intelligence和Siri中，用户可选择调用ChatGPT辅助复杂查询，这让OpenAI进一步触达了更广泛的消费主力军，为OpenAI的商业计划打下了基础。

不过，就在OpenAI全军出击之时，大模型在全球迎来了研究热潮。

首先是Meta、谷歌等美国本土科技巨头开始加强对大模型的自研，Meta走了一条开源的“野路子”，志在另辟蹊径，后来这条路也福泽了不少国内大模型团队，本就是transformer架构原创署名团队的谷歌，则整合了谷歌大脑和deepmind团队，加强了对Gemini的开发。

后来，谷歌成了OpenAI在消费市场最大的敌人，甚至好不容争取到的苹果，后来也选择与谷歌来了个世界和解——苹果手机用上了谷歌的Gemini模型。

与此同时，OpenAI内部在2023年底，更是上演了惊心动魄的宫斗戏——在OpenAI首席科学家Ilya Sutskever等人的策划下，OpenAI董事会集体罢免了Sam Altman，理由是“他在与董事会的沟通中不够一贯坦诚”，这一事件震惊行业。

尽管在随后员工大规模请愿下，Sam Altman迅速回归，但随后，OpenAI面临的是核心人才迅速流失，尤其是最初的11位创始成员，已有8人选择离开：

Ilya Sutskever在2024年5月离职并创办了Safe Superintelligence (SSI)，Andrej Karpathy同年离职创办了Eureka Labs，同年离职的还有John Schulman，他则是选择加入到了当时已经成长为OpenAI另一个无法忽视的劲敌。Anthropic的阵营。

John Schulman在离职声明中表示：“我希望深化对AI对齐的研究，回归一线技术工作。”

当然，在那段时间里，从OpenAI转投Anthropic的科学家，远不止这一位。

此外，OpenAI还长期存在另一个外忧，早年间离职的Elon Musk一直指责OpenAI不道德，背离开源和非盈利初心，并对OpenAI展开了长期诉讼。

就在OpenAI处于内忧外患之际，Anthropic却得到了充分发展，一边接收自OpenAI阵营转投而来的顶级AI人才，一边与亚马逊形成战略同盟。

早在2023年，Anthropic与亚马逊展开合作，合作内容包括Anthropic使用AWS Trainium芯片训练和部署其AI模型，并合作打造拥有近50万颗Trainium2芯片的算力集群，此外，亚马逊陆续向Anthropic真金白银投了80亿美元。

更为重要的是，目前已经有超过10万家客户在AWS上运行Anthropic Claude模型，由此带来的商业化价值，相较于在消费市场步履艰难的OpenAI形成了鲜明的对比。

2026年初，Sam Altman终于妥协，计划在免费和低价版ChatGPT中引入广告，以支持其基础设施支出并维持普惠。

这一举动在业界引起了广泛讨论，也给了Anthropic嘲笑OpenAI的机会。

03 谁能笑到最后？

在2026年2月8日开幕的第六十届超级碗（Super Bowl）赛场上，充斥着人工智能赞助商的广告，其中最有趣的是Anthropic打出的广告：

"Ads are coming to AI. But not to Claude. Keep thinking."

Anthropic斥资数百万美元在美国全民赛事上投放的诸如此类广告，目标直指OpenAI的广告计划——毫不留情地直接嘲讽OpenAI计划在ChatGPT免费中引入广告的行为。

OpenAI的Sam Altman自然不是那种吃哑巴亏的人，他回应称广告“有趣但明显不诚实”，并指责Anthropic“authoritarian”（专制），强调OpenAI的目标是让AI惠及“数十亿无法支付订阅费的人”，而Anthropic“只为富人提供昂贵产品”。

这一公开互怼，实质上是双方商业模式根本分歧的体现。

OpenAI的路数更接近互联网时代的“搜索引擎”：通过ChatGPT积累海量用户，再转化为生态与多层次变现，追求规模效应与普惠叙事，互联网广告收入必然是其商业模式的重要组成部分，其优势在于品牌影响力、微软生态整合与多模态体验，但面临高额基础设施成本与盈利路径压力。

实际上，OpenAI的广告路数也确实卓有成效，广告试点项目仅仅两个月就拿到了1亿美元营收。

基于此，OpenAI向他们的投资者做了一个广告收入的预期数据：

预计2026年达到25亿美元，2027年达到110亿美元，2028年达到250亿美元，2029年达到530亿美元，并于2030年最终达到1000亿美元。

Anthropic则更像互联网时代的“云服务提供商”：聚焦企业级可靠性和安全性，通过Constitutional AI降低采用风险，获取高价值、稳定合同。其单位经济性更好，毛利率更高，在编码和代理工具领域增长迅猛。

尽管二者商业化路径看似有一定差异，但谁又都不服谁，都想将对方干趴下。

所以当时间来到2026年后，我们看到OpenAI与Anthropic之间的竞争变得越来越激烈，二者不仅都在紧急筹备IPO上市，争夺美国大模型第一股的权重位置，还在年初同一天（2026年2月5日）发布了新模型（Claude Opus 4.6/GPT-5.3-Codex）。

不过，对于大多数专业用户而言，或许并不是非A即B，由于GPT优于执行速度、Claude强于智能体协作和长上下文处理，不少用户在将二者搭配应用，采用“GPT快速生成 + Claude深度审查”的混合工作流。

回过头再来看这两个“冤家”，早已经没有了早些年遥不可及的差距，Anthropic不仅追平了二者之间的差距，甚至在由OpenClaw掀起的智能体应用爆发的这一年里，Claude在智能体协作和长上下文处理上的优势被不断放大，有了颠覆OpenAI江湖地位的意思。

当然，变量依然存在，就在近日，两边下注的亚马逊再次与OpenAI加强合作关系，旗下AI平台Bedrock接入了OpenAI最新大模型、代码生成工具Codex等一系列产品。

实际上，不只是亚马逊在两边下注，OpenAI曾经的盟友微软也在2025年年底联手英伟达，150亿美元投资了Anthropic。

这一次，轮到备受增速放缓、人才流失、巨额成本支出压力的OpenAI来思考，如何在AI商业化最为关键的这一年，守住自己前半程打下的大好江山？

本文来自微信公众号“锌产业”，作者：山竹