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AI热下的产物

谷歌AI“灵魂人物”大洗牌，四大元老集体创业，Gemini进入生死战

谷歌AI部门史上最剧烈重组，Hassabis卸任CEO，Jeff Dean携四位元老离职创业，Gemini面临商业化与AGI愿景的艰难平衡。

谷歌AI地震！Jeff Dean离职创业，带走“最豪华”技术天团

Jeff Dean离职引发谷歌股价暴跌1.34万亿，DeepMind权力架构重组，AI人才争夺战白热化。

弄潮先溺，“加密 x AI”先驱 ai16z 的落幕

ai16z代币归零，创始人Shaw宣布项目终止，加密AI赛道起大早赶晚集，叙事破裂令人唏嘘。

AI公司幕后“她”力量

张予彤、贠烨祎等女性总裁撑起模型之外的一切，从融资到组织，她们是AGI狂奔的隐形引擎。

Move 语言之父转投 Anthropic，加密行业正在批量失去守门人

Move语言创造者Sam Blackshear离开Sui加入Anthropic，加密核心人才加速流向AI，行业创新力堪忧。

宏观洞察

Ray Dalio谈泡沫、现金与AI：熊市可能再跌六成，但没人能精准择时

桥水创始人警告AI泡沫典型信号已现，80年大周期与债务、地缘冲突共振，现金长期最差，黄金和比特币谁是真避险？

美国顶级投顾解读8月美股全景：价值股翻身、AI资本开支狂飙，债市却在讲另一个故事

AI基础设施投入巨大，科技巨头从轻资产转为重资产，这种“烧钱”模式可能接近峰值，债市信号值得警惕。

AI投资“中场休息”：算力股不吃香了，下半场盯紧两件事

美股AI产业链反弹后分化，资金转向应用端与HALO硬资产，算力芯片退潮，铜矿、电力成新焦点。

AI泡沫、存储周期与人口红利，顶级投资人Bill Qian揭秘AI浪潮下的国家兴衰与投资逻辑

中国模型太成功，全球智能价格崩塌，AI会像电动车一样赢了技术、输了投资吗？

Glassnode：美股黄金齐涨，为何比特币在“装死”？

比特币缺席全球反弹，底部信号靠无聊累积，期权定价“不动”但情绪过敏，市场静待方向。

机构和名人脑洞

Bitwise CIO：若本周CLARITY法案闯关失败，加密市场将会发生什么？

CLARITY法案遇阻，机构观望、SEC接棒，牛市窗口仍未关闭，但短期波动难免。

Tiger Research：四个普通人的故事，揭示2036年区块链的最终归宿

稳定币取代法币，资产全天候交易，公链剧烈整合，内容付费迈入机器经济，未来已来。

Arthur Hayes：AI是一场地产泡沫，破裂后将把比特币推向百万美元

当算力建设增速放缓，信贷危机将爆发，对标2008年次贷危机，比特币或成最大赢家。

水滴资本CEO深度复盘：加密行业正在失去什么？

Web3项目批量死亡，头部CEX失去影响力，一级市场退场，比特币国家储备与链上超级应用或是唯一转机。

Real Vision创始人：当机器接管全球经济，加密货币就是它们唯一的支付通道

两年内全球经济活动将大量由智能代理完成，区块链成为机器经济唯一清算通道，价值正沉淀于加密基础设施。

捕捉先机

当瓶颈开始迁徙——互联、HBM 与整个存储帝国的再定价

互联取代HBM成为AI第一瓶颈，英伟达主动降配，HBF新标准问世，存储价值体系正被彻底改写。

Agent终于能自己花钱了，Cloudflare钱包引爆抢注潮

Cloudflare推出AI Agent可编程钱包，支持稳定币微支付，引发身份抢注热潮，加密基础设施加速走向主流。

7周6.8亿美元背后：RWA开始争夺金融操作系统

币安bStocks上线七周超越xStocks，代币化股票竞争格局生变，RWA正在进入金融操作系统时代。

高盛详解韩国存储“8大焦点”：估值、长协、库存、长鑫冲击、回购等

高盛重申买入三星和SK海力士，预计2027年HBM均价有望翻倍，当前估值处于极端悲观水平。

AI算力之后的下半场：为什么说“光互连”是未来的核心战场？

AI数据中心光互连需求爆发，英伟达CPO正式量产，磷化铟激光器短缺成新瓶颈，光模块板块迎来预期差。

Web3那些事儿

HYPE降温，RWA升温，Hyperliquid的逆周期扩张刚刚开始？

HYPE价格高位回落，但Hyperliquid生态仍在扩张，HIP-3推动RWA永续交易增长，平台市场份额持续提升。

三年合作破裂，币安为何向RedotPay索赔4.73亿美元？

币安起诉昔日合作伙伴RedotPay，指控其引流47万用户并索赔4.728亿美元，RedotPay正冲刺IPO，巨头之争引发关注。

以太坊社区吵翻了！EIP-8363 动了谁的蛋糕？

EIP-8363提案通过渐进式发行销毁压低质押收益，质押率接近50%时共识层奖励将归零，引发社区激烈争议。

观点：EIP-8361是毫无意义的“帮倒忙”，以太坊不应自断双臂

以太坊法国递交EIP-8361提案，拟大砍ETH质押收益率，专家直言帮倒忙，Solo Staker受致命打击。

从 Solana 两项提案谈 L1 的价值捕获

Solana的SIMD 550和553提案即将投票，L1代币估值争议再起，收入质量比数量更重要。

重点资讯

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• Tether黄金持仓升至146吨，成全球最大私人黄金持有者
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