高盛和摩根士丹利争夺OpenAI与Anthropic IPO主承销席位，潜在收益或超70亿美元

火星财经消息，6 月 10 日，据《财富》报道，高盛与摩根士丹利正争夺 OpenAI 和 Anthropic 未来 IPO 的主承销商。此前，高盛已获得 SpaceX IPO 的主承销商，该 IPO 预计于 6 月 12 日进行。OpenAI 和 Anthropic 两笔 IPO 均预计至少融资 600 亿美元，合计超过 1200 亿美元。佛罗里达大学 IPO 专家 Jay Ritter 表示，获得主承销商的投行将决定各基金获得多少 IPO 股票分配，因此可获得远高于其他承销商的潜在收益。 Ritter 称，机构投资者为获得更多 IPO 配售，通常会向主承销商支付大量「soft dollars」，即交易佣金超过实际执行成本的部分。若尚不确定高盛或摩根士丹利谁将获得 OpenAI、Anthropic 的主承销位置，基金可能会同时向两家投行投入更多交易佣金，以提高获得配售的机会。 以 SpaceX IPO 为例，若融资规模达到 860 亿美元，承销费用约为 6 亿美元。但若首日股价上涨 20%，IPO 投资者账面收益将超过 170 亿美元，Ritter 估计其中至少 30% 可能以 soft dollars 形式回流至投行，约 50 亿美元，远高于承销费用本身。 若 OpenAI 和 Anthropic 两家公司上市首日均上涨 20%，投资者账面收益将达 240 亿美元，按照同样比例计算，投行或可获得超过 70 亿美元 soft dollars，其中大部分将流向主承销商。目前，OpenAI 和 Anthropic 均已秘密提交注册声明草案，但尚未确定上市时间。