苹果、美光积怨爆发，中国替代产能或成最大赢家

火星财经消息，6 月 27 日，本周，苹果与以美光、SK 海力士为代表的内存芯片巨头的商战纠纷持续升级。周四，苹果因内存暴涨宣布对 MacBook、iPad 等多款产品正式涨价，并发布声明称「已无法继续保护消费者」。消息一出，苹果股价暴跌，市值蒸发约 2650 亿美元。 而就在前一日，美光发布远超市场预期的史诗级炸裂财报，由此带动该公司股价暴涨 13%。美光财报发布当日，公司 CEO Sumit Sadana「忆苦思甜」，暗示苹果公司在上一次行业低迷时期利用谈判优势大幅压价，严重削弱了公司投资产能的能力，并埋下了如今内存严重短缺的隐患。而苹果压价行为导致美光、海力士等供应商 2022、2023 年出现巨额亏损，苹果同期则通过 iPhone 不同存储容量定价策略获利超 160 亿美元。 市场分析指出，苹果与内存芯片巨头之间的积怨已久，此次苹果被动加价或预示着双方的长期合作面临变数。另一方面，苹果已主动寻求替代方案：游说特朗普政府，推进将中国长鑫存储等企业纳入其供应链。分析指出这是苹果目前最现实的解决方案，他们迫切需要中国 DRAM 和 NAND 产能，以抵御华为等竞对的上升趋势，保证苹果产品在中国以及全世界的市场占有率。 公开信息显示，长鑫存储即将在上海科创板以 5000 亿美元估值上市。作为中国 DRAM 核心企业的地位，其当前产能主要供给中国国内客户。核心客户群包括阿里巴巴云、华为、寒武纪等 AI 芯片初创企业，以及小米、联想等终端厂商。目前公司产品侧重通用 DRAM，同时快速向 HBM 倾斜以支持 AI 算力。