Stifel：英伟达财报料超预期并上调指引，维持「买入」评级及282美元目标价

火星财经消息，8 月 19 日，华尔街投行 Stifel 分析师 Ruben Roy 在英伟达（NVDA）8 月 26 日公布 2027 财年第二季度业绩前维持「买入」评级及 282 美元目标价，并预计公司本季度业绩将超预期，同时上调后续指引。 Stifel 表示，本轮财报季持续强化 AI 需求逻辑：云服务商资本开支显著上调，鸿海云网络产品业务收入占比首次超过 50%，并预计全年 AI 机架出货量将增长一倍以上；Supermicro 单季度新增订单则超过 600 亿美元。 供应链调研显示，即使 Vera Rubin 开始放量，GB300 需求预计仍可持续至 2027 年上半年。Stifel 认为，这降低了英伟达产品代际切换期间出现需求「空窗期」的风险。 对于存储成本及 AI 推理领域竞争等市场争议，Stifel 认为其影响更可能体现在毛利率，而非需求端，且相关风险已部分反映在当前估值中。