去年公募偏股型基金冠军刘格菘，与投资老将睿远基金傅鹏博在一家公司上达成共识：大手笔加仓！

 

　　一个以科技股投资著称，一个以价值投资闻名，却不约而同看上了同一朵“花”，到底是朵什么花？

 

　　机构大手笔加仓

 

　　这家公司就是信维通信。

 

　　信维通信最新披露的一季报显示，香港中央结算有限公司加仓260.5万股，全国社保基金一零一组合加仓189.7万股，睿远成长价值、广发科技先锋成为新进十大流通股。

 

　　睿远成长价值、广发科技先锋的此番相遇，较为罕见。

 

　　广发科技先锋基金经理刘格菘是科技成长股投资代表人物，去年凭借重仓科技股一战成名。在广发双擎升级基金2019年年报中，刘格菘表示，A股的整体估值水平仍不高，科技创新行业仍然是景气度最确定的投资方向之一。截至去年年末，他管理基金的规模超过288亿元。

 

　　而睿远基金则是有着浓厚的价值投资基因。作为睿远成长价值掌舵者，傅鹏博同样手握重金，截至去年年末，管理基金规模接近120亿元。

 

　　截至一季度末信维通信十大流通股东

        

　　傅鹏博、刘格菘曾亲自调研

 

　　信维通信3月2日至6日投资者关系活动记录表显示，共有超过300家机构对公司进行了调研。值得注意的是，傅鹏博、睿远成长价值另一位基金经理朱璘以及刘格菘均亲自参与了此次调研。

 

　　根据投资者活动关系记录表，有机构提问：滤波器业务与核心客户的合作情况以及产品验证周期预计多久？

 

　　信维通信表示，公司已与部分客户做了充分的前期交流，目前是基于客户的需求做出产品的开发方案。先期是送样的过程，待客户认证通过后，根据客户整机量产计划逐步形成销售。一般来讲，滤波器产品验证周期大约在一个季度左右。

 

　　此外，机构对信维通信的射频前端的团队情况和5G天线的业务进展也较为关注。

 

　　信维通信表示，公司已建立了相对完整的研发设计团队，核心的技术团队均来自国内外一流大学或研究所取得博士或硕士学位，在国内外知名射频前端企业任职多年，具备优秀的技术研发能力和丰富的产品开发经验。

 

　　此外，过去几年，公司一直加大对5G技术的研发，积极储备5G相关产品，特别是对5G天线、5G射频材料等未来市场需求广阔的产品领域。在天线业务方面，随着5G时代的到来，天线的数量及价值量均会有所提升。

 

　　华创证券认为，由于疫情影响，公司一季度有效生产时长显著减少，部分原材料供应商开工率不足导致物料成本上升，同时新招员工熟练度不够也导致了生产效率的下降，上述因素对公司一季度毛利率有所拖累。随着公司的正常复工，疫情对公司后续的生产运营影响较小，同时公司各条业务线均稳步推进，预计公司全年业绩有望实现较快增长。

 

　　被动型基金强化市场短期风格

 

　　值得一提的是，截至一季度末，信维通信的前十大流动股东名单上出现了三只ETF的身影，其中，华夏中证5GETF的持股数量仅次于公司实际控制人彭浩。

 

　　具体来看，截至4月16日，东方财富Choice数据显示，华夏中证5G通信主题ETF规模为305.59亿元，易方达创业板ETF规模为178.98亿元，国泰中证全指通信设备ETF规模为34.56亿元。

 

　　华夏中证5G通信主题ETF和易方达创业板ETF一季度分别加仓2096.35万股、24.04万股，国泰中证全指通信设备ETF则是新进前十大流通股东。

 

　　在私募大佬邓晓峰看来，今年行业ETF有了很大的发展，尤以5G、芯片、半导体为代表的ETF基金规模迅速增加，今年以来净申购量最多的ETF，如5GETF规模增量超过250亿元。“这种被动投资的出现，某种程度上强化了资本市场短期风格和趋势。”

 

（文章来源：上海证券报）

                           

                 (责任编辑：DF078)