回顾刚刚过去的2021年，尽管DeFi市场声浪不及NFT，但整个赛道的发展规模在不断扩大，投入各类协议的资金总量最高上涨近10倍。

进入2022年，DeFi市场重量级选手、波场系最大去中心化交易平台SunSwap宣布与SUN.io进行整合，升级DeFi玩法，掀开市场竞争序幕。今日，作为SUN大户，格林纳达常驻世界贸易组织代表、特命全权大使、波场TRON创始人孙宇晨接受MarsBit专访，详细解答波场在DeFi市场新布局。

以下为对话实录：

作为目前波场上最大的DEX，自去年10月完成品牌升级后，SunSwap近半年运行如何？

孙宇晨：自去年10月完成品牌升级打造为波场TRON上最大的DEX后，SunSwap可以说是朝着预期的发展路径大踏步前进，产品升级和运行都十分顺畅。集成波场TRON链上通证交换、流动性挖矿、稳定币兑换质押及平台自治于一体的特点，也给用户带来了诸多便利。

在此期间，SunSwap先后上线了v1.0、v1.5和v2.0三个版本，并一直保持稳定运行。具体来说，SunSwap v1.5更多定义为一次版本升级，在SunSwap v2.0推出后，其扮演的角色和重要性将逐渐被弱化。而SunSwap v1.0和SunSwap v2.0则将聚焦更多流量，SunSwap v2.0凭借更高的资金利用效率，支持任意两种TRC 20（代币）组成交易对等优势，将会持续吸引用户。

更值得一提的是，对应此前规划，SunSwap在经过一段时间的发展后，目前已正式将手续费的1/6用于回购SUN进行销毁。此举将持续增加SUN代币价值，赋能SunSwap发展，并使得SUN有望成为波场主网代币TRX之后又一通缩数字货币。

SunSwap V2.0在产品界面、交易功能方面进行哪些改动与优化？目前社区反馈如何？

孙宇晨：SunSwap V2.0于去年12月中旬正式上线，对产品进行了全方位升级，以支撑SunSwap长期发展并让更多人享受到SunSwap发展的红利。

具体而言，在产品界面方面，SunSwap V2.0对于兑换、资金池以及浏览器等模块的交互界面进行了迭代升级；操作方面，则新增了流动性一键迁移功能，用户不需要繁琐的操作即可将1.0版本和1.5版本的流动性迁移到2.0版本中。

功能方面，SunSwap V2.0不仅添加流动性支持任意两种 TRC20 组成交易对，新增的路由协议也使得用户不再需要 TRX作为中间代币来促进交换过程，而是根据交易情况以最优路径算法为用户提供最佳兑换路径。

这些从实际使用痛点出发的界面升级和功能优化，对于普通用户尤其是小白用户可以说十分友好，也大大降低了人们在波场网络上参与DeFi、享受DeFi的门槛。也得益于此，SunSwap V2.0自上线伊始便获得用户的强烈追捧，在社区内也是好评如潮，一经上线总锁仓量突破17亿美元便是最好的例证。

 上线V2.0版本后，SunSwap又紧锣密鼓地宣布与SUN.io整合。此次调整是基于怎样的考虑？据我所知，SUN.io治理挖矿已运行一段时间，目前TVL规模多大？

 孙宇晨：我们都知道，区块链的发展和变化日新月异，甚至可称得上一日千里。因此，产品的升级和迭代一定是要满足甚至引导、引领用户需求的，只有这样才能将热度更好地延续下去。这也是为什么SunSwap会在短短3个月的时间内先后推出v1.0、v1.5和v2.0多个版本。

回到SunSwap与SUN.io的整合，我认为与其说紧锣密鼓，不如说是一拍即合，这是两个平台优势联动的深入整合而绝非生硬的嫁接。在此之前，SunSwap以AMM算法聚合波场TRC20所有代币的交易，而SUN.io则聚焦波场的稳定币交易，因此两者的整合将首先实现生态内的一键聚合交易的格局。也就是说，之后一个简单的交易聚合页面便能够承载波场的去中心化交易，而即将上线的价格聚合器则会赋能用户最好的交易价格，让体验进一步升级。

SUN.io 治理挖矿已上线一段时间，上线至今已有广大用户热情参与，更多优质项目方也正在积极加入，目前治理挖矿总质押价值已超过8亿美金。可以预见，未来一段时间这个数字还会不断攀升。

 SunSwap与SUN.io整合内容具体包括什么？

 孙宇晨：简单来说，SunSwap定义为波场TRON上最大的去中心化交易所，集波场链上通证交换、流动性挖矿、稳定币兑换质押及平台自治功能于一体，Sun.io则整合波场TRON所有稳定币USDT/USDC/TUSD/USDJ生态。SunSwap与SUN.io整合，实际上是想要实现1+1>2的效应，让用户可以一站式享受波场上所有的去中心化交易，并使得流动性和生态内的流量能够集中起来。

 除此之外，此次SunSwap与SUN.io的整合，还体现在对平台上矿池的空前整合。在此之前，包括创世挖矿、世纪挖矿、SUN.io挖矿、SunSwap挖矿等等，实际上是有些混乱的。因此，这次的整合将使得未来只保留SUN.io上的社区自治类的挖矿类型（即治理挖矿），波场上的任何项目方都可以申请参与，加入SUN.io的生态并享受相关权益。而随着越来越多优质项目方的加入，用户的选择也会更多。

更值得一提的是，在SUN.io 开启的新矿池将支持SunSwap V1和V2的部分流动性代币进行双币挖矿，并通过Governance治理奖励SUN代币和项目方代币。这意味着SUN平台将社区治理纳入了挖矿生态之中，而SUN作为SUN 平台的多用途治理代币，也将赋予用户对于社区治理的投票权和治理权，并推动社区治理实现去中心化。

用户应如何参与此次DeFi挖矿？

孙宇晨：首先需要明确的是，本次治理挖矿实质上是SUN.io推出的社区自治的质押挖矿项目，目前支持稳定币流动性池代币和SunSwap 流动性池代币。

3pool 、USDC 流动性池代币挖矿需要先在 SUN.io 中选择对应稳定币池存款，添加流动性并获得流动性池代币后，方可进行质押参与挖矿。SunSwap 流动性池代币挖矿则需要先在sunswap.com 中V1或V2添加流动性，获得流动性池代币后，在SUN.io进行质押参与挖矿。

目前开放的为治理挖矿第二阶段，用户可在页面中选择对应的流动性池质押流动性池代币，当用户持有一定量的veSUN时，可加速该池的挖矿速度；质押流动性池代币获得的SUN奖励，可通过领取直接到达用户钱包；流动性池挖矿权重由用户投票的veSUN决定，根据投票veSUN数量的比例决定SUN奖励的分配权重。

另外，目前治理挖矿支持的项目方流动性池为SunSwap V2 流动性池，对于符合相关要求的项目方的流动性池，审核通过后即可加入治理挖矿的流动性池列表。

双币DeFi挖矿奖励涉及SUN以及项目方通证，两者奖励规则是否一致？投资者如何实现利益最大化？

孙宇晨：在双币DeFi挖矿中，SUN代币与项目方代币的奖励规则是有所差异的。SUN代币可以理解为是Sun平台官方对大家参与治理挖矿的奖励，具体奖励的 SUN 数量由流动性矿池的投票权重决定，每周四早上8点会更新最新的投票权重，大家可以参考。

需要强调的是，通过锁定 SUN 获取veSUN，可以获得最高2.5倍速的 SUN 挖矿奖励加速，这对于收益提升的影响是十分可观和直接的，想获得更多SUN代币奖励的用户可以重点关注一下。另外，用户可使用 veSUN 给各个流动性矿池投票，决定 SUN 奖励代币在不同矿池间的分配比例，相当于为自己支持的矿池“打榜”，可玩性和收益兼具。

而就项目方代币，其则不可通过锁定 SUN 进行加速，奖励发放亦不受流动性矿池投票影响。简单举个例子，对于“稳定币-TRX”的矿池，项目方代币 WTRX 由 TRON DAO 提供，用于激励用户参与 TRON生态建设。而对于其他矿池，项目方代币则来自于项目方对用户提供流动性及质押 LP 代币的激励资金，其可以随时更新项目方代币发放策略，包括每周发放项目方代币数量和是否发放。

因此，想要更大化收益，我个人的建议就是锁定 SUN 获取veSUN来加速，并积极给自己参与的矿池投票。另一方面，SunSwap与SUN.io的整合对SUN代币的使用场景和价值提升都是大有裨益的，前面提到的1/6手续费的回购销毁也会持续为SUN的价值提供强有力支撑。说白了，就是锁仓SUN的用户有望享受到SUN代币增值以及更多SUN代币奖励的双重收益，奖励发放也更加稳定。

在您看来，SunSwap与SUN.io的整合，对波场生态建设影响几何？

孙宇晨：SunSwap与SUN.io 完成整合并开启全新挖矿最直接的影响是大大增强了SUN的使用场景，发挥社区治理功能，促进了SUN价值回归和整个SUN生态建设。SUN一直以来都是波场TRON生态中极为重要的一环，更是波场DeFi的龙头之一，整合之后一键聚合交易的格局将进一步强化波场DeFi简洁易用、用户友好的特点。同时，SUN作为波场生态产品社区治理实现去中心化，也将与TRON DAO形成良好的化学反应，赋能波场TRON进一步引领去中化浪潮，加速区块链去中化进程。

目前，波场TRON在生态布局上已经形成了以TRX、BTT双链驱动，SUN、JST为DeFi生态基础引线，WIN、NFT布局GameFi和NFT赛道的核心架构，也是波场六大通证在2022年的基础战略。因此，SunSwap与SUN.io 此番的整合也将进一步强化这一架构，持续赋能波场DeFi生态，并让波场生态实现完美联动。

另外，波场的生态建设也是全方位协同推进的，以达到强强赋能的效果。与此次整合节奏类似，近期波场二层跨链解决方案BitTorrentChain也取得了重要进展，伴随BTTC跨链的推进，目前BTT的ERC20版本正式在以太坊流通，BTT-ETH LP池已被添加到UniSwap V2、V3，BTT-WETH LP池也已被添加到SushiSwap中，而BSC版本也已成功发行并得到了币安主站的支持。未来，BTT以外，包括TRX、SUN、JST等波场绝大多数代币也将跨到以太坊和BSC上，通过BTTC形成一个健壮的网络。也就是说，波场的资产将能够在每一个区块链繁荣发展，这对于波场的生态建设意义显然十分深远。

在过去的2021年，虽然DeFi市场热度不及NFT，但整体规模在持续扩大，市场开始走向成熟。在新的竞争环境下，除升级DeFi挖矿玩法外，波场还将采取哪些新措施来扩大生态规模？

孙宇晨：2021年 DeFi在区块链领域的确不再是2020年“DeFi之夏”那样独领风骚，NFT、GameFi等新赛道都在冲击和分流着DeFi。但可以肯定的是，DeFi依然是区块链最具影响力、参与度最高的用例，其TVL在2021年的增长超过了1000%，规模空前。同时DeFi也在不断完善和升级，挖卖提已经成为过去式，DeFi 2.0正在被更多人关注和讨论。

对于波场TRON而言，升级DeFi挖矿玩法既是对自身DeFi 一次完善，也是SUN作为波场上第一个社区自治、团队没有任何代币保留协议，将社区治理纳入挖矿生态，社区治理实现完全去中心化的一次伟大尝试。在DAO的浪潮席卷全球，TRON DAO也已正式成立的情况下，波场的DeFi生态产品实现完全去中心化显然是很酷很有开拓意义的。

而就DeFi生态规模来说，波场TRON无论是Dapp或是TVL上目前已经是行业前列的水平。凭借在借贷、质押、理财、交易、流动性、稳定币等多领域全面发力，2021年波场TRON DeFi生态依然延续着强劲势头，以SUN和JST两大通证为生态基础引线的体系也愈发成熟。

究其本质，未来DeFi的竞争无非就是流动性和用户的竞争。坐拥7500万庞大用户，以及在稳定币领域的超强布局和体量，这些都将为波场 DeFi提供充足的流量来源。未来，波场TRON将依托低费、高速、可拓展、易操作等优势不断提升用户粘性，并通过产品创新来不断丰富生态布局，吸引新用户。对DeFi治理形态影响深刻的ve模式在SUN上已经成型，稳定币的场景之争波场也握有先发优势，接下来资金利用效率的提升无疑将是波场DeFi，也会是所有DeFi的关键词。