作者:Chloe

尽管处于起步阶段，DeFi已经开始颠覆许多传统金融系统。过去原先的借贷协议（Compound, AAVE）和现货交易协议（Uniswap, Sushi）已经积累了数百万的用户。

同时，金融衍生品占了加密货币交易量的60%，但大多数衍生品交易量还是被传统的常规给框架住。

如Binance、FTX和Bybit这些交易所有着部分的流动性，但它们却还是有中心化供应商特有的缺点。

大部分的中心化交易所可以提供超过100种衍生品交易对，但是大部分的DEX去中心化交易所提供的数量却不到20种，且只专注于成熟币种上，因此无法在永续合约市场上交易那些市值中等的代币。

这意味着DeFi市场错过了一个大好时机，因为加密货币的每日交易量有超过 50%以上都来自衍生品市场。

  1. 项目概述

Maverick协议是一个允许质押和交易任意链上的完全去中心化永续合约协议。

Maverick允许用户使用任何ERC20代币去创建一个永续合约市场，为交易者提供高达10倍的购买力，并且没有许多与中心化中介机构有关的风险或成本。

Maverick的核心是其首创的一种(高斯自动流动性配置) 算法。

Maverick将借助其ALP机制，将衍生品交易扩展到DEX。这是一个全新的机制，与其他方法比较的话，它可以更有效地在市场上去自动配置流动性。

这不仅意味着流动性提供者的资本效率更高、不再需要自我管理他们的资产，同时也意味着交易者的滑点更低。 

Maverick团队认为，ALP机制以高资本效率、被动质押为流动性提供者带来高收益的概念为基础，它将能够使资产上市变得更开放，同时也允许交易者可以质押任何 ERC20 代币作为抵押品。

  2.应用场景

部署交易池：

流动性供应商（LP）可以在Maverick上他们想要交易的任何资产交易对部署一个交易池。每个资产会对应一个Base资产（被购买的资产）和一个Quote资产（被交换的资产）。

质押：

流动性供应商只需将Quote代币存入池中，流动性转换为虚拟资产，并围绕Base资产的现货价格进行质押。

交易：

交易商可以针对资金池开设高达10倍的多头/空头杠杆头寸。

以ETH/USDT资产对为例，LP可以透过投资USDT为池子提供流动性，USDT将在ALP vAMM中转换为虚拟ETH和虚拟USDT。

当LP押注于池子时，ETH的交易价格为4000 USDT。LP以10,000 USDT（Quote 资产）押注于池子。这由vAMM转换为2.5虚拟ETH和10,000虚拟USDT，作为池中的流动性提供给交易员。

LP在技术上同意匹配交易员选择的任何多头或空头头寸，从而买入或出售ETH。

然而，由于我们正在处理永续合同，所以它永远不会关闭，因此LP永远不必交付或购买任何真正的ETH甚至是持有它。

与此同时，LP将根据其在池中的股份规模按比例赚取费用。

  3. Token模型

Maverick的最终目标是成为用户所拥有的分布式平台。为了实现这一目标，Maverick将推出MAV Token，持有MAV Token的人将能够对该协议做出的决定进行投票，并押注他们的Token以赚取网路费用。

Maverick预计在今年Q1启动Maverick交易大赛，接着发行MAV Token 

  4.项目规划：

2022 Q1: 

1.由CertiK完成对Maverick Swap的安全审计

2.启动Maverick交易大赛

3.发行MAV代币

2022 Q2: 

1. 在Polygon链上推出去中心化永续合约协议主网

2.Maverick DAO、并通过去中心化的治理奖励计划鼓励代币持有者积极投票、推动新计划

3.启动MAV质押，使代币持有者可以将MAV质押回协议，赚取协议费用。

4.与mid-cap和long-tail代币项目建立合作伙伴关系，利用Maverick 永续合约市场开发更多代币使用场景

5.推出永续期货交易大赛

6.在immunefi.com上启动漏洞赏金计划 

2022 Q3 & Q4:

1. 在Solana上推出Maverick永续合约与10倍杠杆产品

2.开始建立期权套件（永续期权、欧式期权、无偿损失对冲产品）。

3.开始建立永恒期权、期权和期货产品

4.开始建立机构质押策略产品，即delta-neutral质押

5.进一步推广去中心化治理。

6.探索链外AMMs

7.开发Maverick分析工具等

  5. 团队介绍

联合创始人兼首席执行长Alvin Xu是加密货币的资深人士，在2021年曾待在MetaMask产品部，后才成立 Maverick，致力于彻底改变 DeFi的衍生品交易。

Alvin Xu表示，ALP使新的衍生品市场完全由交易社群创建成为可能。

到目前为止，由于创建持续性市场需要耗费大量精力，永续合约市场一直无法应用于大部分的加密资产。

作为加密货币产业的资深人士，你可以看到许多趋势的到来和消失，有一件事情仍然适用，那就是一个交易平台的价值来自于能让人们获得最新和最好的加密资产。

Maverick 团队则认为，现在他们将建立其核心业务和机器学习团队，以扩大其协议规模。Maverick 团队认为有一个比去中心化衍生品交易更大的机会，即其被动质押机制可能成为许多其他 DeFi 使用案例理想的可组合模型。

  6. 社群情况

Twitter：

https://twitter.com/mavprotocol

5.5k关注者

Discord：

https://discord.com/invite/dVvnmtwdRJ

2369位成员

Medium：

https://medium.com/maverick-protocol

105位追随者

  7. 链茶点评

Maverick 的ALP模型等于是加密衍生品交易平台的新趋势，它是一种完全创新的机制，可自动化将流动性集中在市场价格附近。

与先前流行的AMM架构相比，ALP模型为流动性提供者提供了更高效的生态系统，并为加密衍生品交易者提供了更少的滑点。

此外，流动性提供者可以自动管理他们的抵押品。Alvin Xu表示，即将推出的 DeFi平台真正价值在于让用户能够访问“最新最好的”加密资产。