蹭合并热度?一文读懂 Coinbase 最新推出的 cbETH

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没有巨头想“错过”以太坊合并。

原文标题:Coinbase Announces cbETH Wrapped Ethereum Staking Token

原文作者:Jason Nelson

原文来源:Coinbase&decrypt

编译:Moni,Odaily星球日报

北京时间 8 月 25 日,以太坊基金会官方网站发布《主网合并公告》并正式确认了主网合并时间和流程。首先,合并必须通过 Bellatrix 升级在信标链上激活,Bellatrix 升级预计在信标链上 epoch 144896 处进行(对应北京时间 2022 年 9 月 6 日下午7:34),然后工作量证明链将在达到特定的挖矿难度时迁移到权益证明链,最终在挖矿难度 58750000000000000000000 时触发合并,预计在 2022 年 9 月 10-20 日之间。

巧的是,Coinbase 也在同一天宣布推出基于以太坊 ERC-20 标准的全新 Staking 封装代币 Coinbase Wrapped Staked ETH(“cbETH”)。实际上,cbETH 的功能并不复杂——由于在以太坊协议升级完成之前,用户在信标链中质押的 ETH 会被一直锁定,因此流动性会受到影响,但有了 cbETH,Coinbase 用户就可以出售、转移、消费、或以其他方式使用被锁定的质押 ETH(注:cbETH 会被转移到一个自托管钱包中并在 Coinbase 平台上交易)。

什么是 cbETH?

Coinbase Wrapped Staked ETH (“cbETH”) 是代表通过 Coinbase 质押的 ETH,是一种实用型封装代币,由 Coinbase 独家铸造,可以在平台外出售或发送,而 ETH2 将保持锁定状态,直到未来以太坊协议升级完成。

随着时间的推移,cbETH 的价格可能会偏离 ETH,因为 :

cbETH 价值= 1 个质押 ETH 的价值+自 2022 年 6 月 16 日开始的全部累计质押利息价值(计息时间为 cbETH 汇价和余额被初始化启动时间)

为什么需要通过封装质押的 ETH (ETH2)来获得 cbETH?

对 ETH2 进行封装后才可以在以太坊网络升级之前出售或发送自己的质押 ETH,预计此功能最早将在 2023 年实现。除此之外,cbETH 还可用于 DeFi 以及其他 dapps。

另外,如果想出售自己的 ETH2 或是将其发送到另一个钱包,需要将其封装为 cbETH,这也是唯一的选择。由于 cbETH 是一种 ERC-20 代币,因此可以随时进行出售或发送。如想了解 cbETH 的技术细节,可访问其白皮书

什么是代币封装?

代币封装就是将加密资产锁定在智能合约中,并在区块链上发行新的代币(被封装代币)来代表原生代币。

封装代币可以提供流动性,允许客户在标的资产保持锁定的情况下自由交易或是转移头寸。

封装 cbETH 资格是什么?

如果您所在的国家/地区允许进行 ETH 质押,那么就有资格通过封装质押的 ETH (ETH2) 来获得 cbETH。

封装质押 ETH 有何风险?

封装质押 ETH 存在一定风险,比如:

1、如果以太坊网络或验证者出现恶意操作或错误操作,那么协议就会对其进行惩罚并扣除一定数量的质押 ETH;

2、市场出现流动性匮乏问题。

这些风险都可能导致 cbETH 价值低于质押的 ETH,也意味着封装和出售 cbETH 也将会遭受损失。此外,Coinbase 目前还未提供“拆封”功能,因此无法支持即时提取你质押的 ETH。不过,“拆封”功能已在开发中,届时用户应该可以退回质押的 ETH 以及任何应计利息。

如何验证钱包中的 cbETH 代币地址?

cbETH 合约地址是在以太坊上标识 cbETH 代币合约的公共地址,合约地址可以在区块浏览器 Etherscan 上找到。

官方cbETH合约为:0xbe9895146f7af43049ca1c1ae358b0541ea49704;

在 Etherscan 上访问 cbETH 的地址页面时,用户应该能在页面右侧看到官方合约地址,如下图所示:

质押

从 Coinbase 平台接收或购买 cbETH 代币时,请确认“cbETH”代币与上述联系地址对应。任何人都可以使用代码“cbETH”铸造代币,因此如有疑问,请确认合约地址。

cbETH有哪些用例?

1、“退出”质押 ETH:Bob 于 2021 年在 Coinbase 上质押了 ETH 并希望在 2022 年出售头寸,但是质押在信标链上的 ETH依然处于锁定状态。此时,他可以将 ETH 按汇价封装为 cbETH 并按照市场价格出售 cbETH获取现金;

2、在 DeFi 中用作抵押品:Alice 希望使用自己的 ETH 赚取质押奖励,同时又想在一个 DeFi 协议中借入 USDC。此时,她可以将质押的 ETH 封装为 cbETH,然后在 DeFi 协议中存入 cbETH作为抵押品并借入 USDC。在这种情况下,Alice 即保有了自己的 ETH 头寸,同时作为一个 cbETH 持有者,她还能继续获得相关的质押奖励。

3、转移质押 ETH:Brian 在 Coinbase 上质押了 ETH,但希望将部分 ETH 作为礼物转移给自己的好朋友。此时,他可以从自己的 Coinbase 账户中发送 cbETH 到好友的非托管钱包中,此时他的好朋友不仅拥有了 ETH,同时也能享有质押奖励。

在哪里可以找到 cbETH 价格?

Coinbase 会在 Exchange API 端点上发布最新 cbETH 价格,代表 1 cbETH 可以封装的 ETH2 单位数量。

Coinbase 上的 ETH 和 ETH2 有何不同?

ETH2 是为了验证交易并在“信标链”上获得奖励而质押的 ETH,信标链是以太坊的全新权益证明区块链,预计下月将与当前版本合并,ETH2 价格等于 ETH。

目前所有 ETH2都锁定在智能合约中,在合并和后续升级完成之前无法进行交易。与此同时,Coinbase 让 ETH2 持有者可以将自己的 ETH2 封装成 cbETH,cbETH 可以交易或转移,代表 ETH2 流动性。

责任编辑:Felix

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