InfPools:建立在Uni v3 AMM机制上的无限抵押借贷协议

duoduo热度: 18017

项目现在还在早期,2月初发布白皮书,计划在3月推出测试网

原文作者:duoduo

原文来源:twitter

注:本文来自@angalina2021 推特,MarsBit整理如下:

1/n 看了一个有趣且巧妙的新项目 @InfPools , 是建立在Uni v3 AMM机制上的无限抵押借贷协议,无需预言机,也不存在清算。

架构参考下图,解释如下:

uniswap

2/n

1) LP 将流动性放入UNI V3,再存入Float pool,或者也可以直接存入float pool。

2)贷款人开仓,同时也就建了private pool,提交抵押物,确定杠杆、贷款金额、以及平仓所需的最大金额。

3)根据市场变动,选择平仓获利、归还贷款,或者在亏损的情况下,不会被清算,选择继续持有,直至价格恢复。

3/n 为什么在亏损的情况下,不会被清算?原因在于利用了uni v3的特性。

uni v3的流动性提供把代币价格限定在一定的区间内,一旦价格上涨或者下跌至区间之外,则会换成价格较低的那一种代币。

例如,ETH/USDC交易对,价格区间设定为1000-1200刀。一旦ETH跌破1000刀,全部换为ETH。

4/n 举个具体的例子来看不同价格变化时,贷款人的盈亏情况。

交易对 : $ETH/$USDC

抵押物 : $100

贷款时ETH 价格: $1000

贷款金额: $1000 of ETH/USDC LP

LP价格范围: $900-$1000

当ETH价格超过$1000, 贷款人在任何时候平仓,都将获利。

5/n

当ETH价格处于$900-1000之间,假如是$950,贷款人此时平仓,需要使用50刀的抵押物弥补亏损,取回剩余的50刀抵押物。

当ETH价格低于$900时,贷款人的债务变成了1.11ETH(1000/900),贷款人使用100刀抵押物购买0.11ETH,即可清偿债务。无论ETH的价格是800还是500,都是一样的。

6/n

贷款人也可以选择等待,直到ETH价格恢复到$1000,代价是支付利息。

因此,不存清算。LP清楚地知道,当ETH价格低于$900时,其流动性将全部转为ETH。

LP想要在保持自己ETH数量的同时,获取贷款利息和交易费用。ETH上涨部分收益,则出借给了贷款人。

7/n

费用:

贷款人支付交易费和利息。定期贷款的话,利息是固定的,在开仓时已经明确。不定期贷款,利息是浮动的,取决于资金使用率。

LP获得交易费和利息。

8/n

这种结构可组合性高,可能发展结构化产品、期权产品等。

这也增加了资产可扩展性,只要可以在UNI V3上部署的流动性理论上都可以使用。

项目现在还在早期,2月初发布白皮书,计划在3月推出测试网,值得一试!

声明:本文为入驻“MarsBit 专栏”作者作品,不代表MarsBit官方立场。
转载请联系网页底部:内容合作栏目,邮件进行授权。授权后转载时请注明出处、作者和本文链接。未经许可擅自转载本站文章,将追究相关法律责任,侵权必究。
提示:投资有风险,入市须谨慎,本资讯不作为投资理财建议。
免责声明:本文不构成投资建议,用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况,及遵守所在国家和地区的相关法律法规。
关键字:uniswap