A. 市场观点

一、宏观流动性

货币流动性趋紧。美国9月经济数据超预期，同时地缘政治风险加大，避险情绪提升。市场预计在11月继续保持利率不变后，美联储明年1月加息的概率升至60%以上，今年12月也可能加息，但加息概率低于明年1月。美股震荡下跌，美债利率飙涨。加密市场逆势上涨。

二、全市场行情

市值排名前100涨幅榜：

本周BTC被现货ETF通过的假消息带动上涨。BTC市占率上涨到52%，表现好于大多数山寨。市场热点围绕着BTC和韩国小币概念。

1. BTC：距离下次减半周期不到200天，历史上牛市初期通常先涨BTC。未来现货ETF通过概率仍较大，但长期看，消息面难以决定牛熊。有种观点认为，ETF在熊市通过概率较小，更有可能在牛市通过，因为牛市更有热度和赚钱效应。美国股票ETF市场规模约5.6万亿美元，假设投资者将0.5-1%转化为BTC现货ETF，即是300-600亿美元体量。

2. BLUR：是NFT交易所及借贷龙头，市占率最大。最近提案用1%的交易收益进行回购销毁，这将转化为保守估计每天3万美元的购买力。BLUR代币表现很差，比最高点下降了90%，11月将有新的大解锁。

3. PAAL：是AI聊天机器人，获得100万用户，未来要开始回购机制。但是有4%的交易税。

三、BTC行情

1）链上数据

BTC的供应量已下降至2018年的水平。链上数据显示，BTC长期持有者的供应量处于历史高位，表明长期持有者不愿在目前价格水平上出售，这或为防止价格进一步恶化提供支持。

稳定币整体持平。USDT，USDC，DAI，TUSD和BUSD等五个主力稳定币市值最高点在2022年3月1630亿美元，开始一路下滑到目前市值1200亿美元，17个月时间减少26%。更重要的是美国投资者什么时候可以从资金的净流出转变为资金的净流入，将会看到市场从熊市逐渐向牛市转变。

长期趋势指标MVRV-ZScore以市场总成本作为依据，反映市场总体盈利状态。当指标大于6时，是顶部区间；当指标小于2时，是底部区间。MVRV跌破关键水平1，持有者总体上处于亏损状态。当前指标为0.58，进入复苏阶段。

2）期货行情

期货资金费率：本周费率偏负，做空情绪占优势。费率0.05-0.1%，多头杠杆较多，是市场短期顶部；费率-0.1-0%，空头杠杆较多，是市场短期底部。

期货持仓量：本周BTC总持仓量小幅上涨，与价格同步，投机资金进场。

期货多空比：1.0。市场情绪中性。散户情绪多为反向指标，0.7以下比较恐慌，2.0以上比较贪婪。多空比数据波动大，参考意义削弱。

3）现货行情

BTC受乌龙新闻拉盘。BTC上涨，ETH及山寨都下跌，BTC市占率提升至52%。牛初减半前，大概率只涨BTC。建议在市场下跌过程中，逐步加仓BTC。

B. 市场数据

一、公链总锁仓量情况

二、各公链TVL占比情况

本周TVL整体下跌将近1亿美金，上涨幅度为2.2%。上周周中比特币ETF被SEC批准消息放出后，BTC价格直接突破30,000大关，之后又被强势的空单压迫回到28,000到29,000区间震荡，BTC还是未能稳定在30,000左右。本周TVL，ETH链下跌3.7%，ARB链下跌1.3%，OP链下跌1.7%，但其余主流公链均有微小幅度的上涨。值得关注的是Gnosis链，在过去一个月里上涨超过90%，并且链上协议数量达到了52个。

三、各链协议锁仓量情况

1) ETH锁仓量情况

2) BSC锁仓量情况

3) Polygon锁仓量情况

4)Arbitrum锁仓量情况

5) Optimism锁仓量情况

6) Base锁仓量情况

四、ETH Gas Fee 历史情况

链上转账费用约为$1.36，Uniswap交易费用约为$4.62，OpenSea的交易费用约为$1.79。本周Gas用量以及交易费用有着大幅上涨。从Gas消耗来看, Uniswap依旧占据头部位置, 占据整个市场的15.45%。

五、NFT市场数据变化

1）NFT-500指数

2）NFT市场情况

3）NFT交易市场占比

4）NFT买家分析

本周头部蓝筹项目地板价格起伏不大, BAYC上涨2.3%，MAYC上涨1.3%，DeGods上涨2.8%，Pudgy Penguins上涨9.4%。总钱包数量和复购买家均成上涨趋势, 整体市场行情有所好转, 初次购买者数量也有一定的反弹, 但价格还未能彻底走出低迷。本周头部蓝筹项目地板价格均波动不大, BAYC和MAYC均上涨不到0.1%。此外, CryptoPunks，Milady, Azuki和BoredApeKennelClub均小幅下跌。值得关注的是Winds of Yawanawa，这是一款2023年7月10号上线的NFT项目， 一共有650个独特的亚马孙河气候图为展示的NFT，这包含了风景图，天气，狂风暴雨，方向，温度和各种天然气候。此项目在过去的一周内上涨52%。总钱包数量和复购买家数量并没有明显的变化。NFT市场暂时还没有看到复苏的预兆。

五、项目最新融资情况

六、投后动态

1）Space and Time - Data

Space and Time (SxT) 是一个开创 zk-proofs 新用例的去中心化数据仓库，已宣布与 Chainlink 集成。SxT 的 SQL 证明解决方案所依赖的 zk-Verifier 现在可在 Chainlink 节点中使用。因此，dapp 只需连接到 Chainlink 的节点网络即可访问中心化或去中心化数据库的可验证证明。

DeFi 期权交易平台 Diving Board宣布在 Space and Time 的可验证计算层上构建，Space and Time 凭借其去中心化数据仓库和全栈零知识（ZK）开发工具，确保 Diving Board 的聚合和算法以可验证的数据和计算为基础，从而增强了平台的可信度和透明度。

2）Shardeum - Layer1

Shardeum 其联合创始人Omar Syed 将于 UTC 时间 2023 年 11 月 8 日 15:30（北京时间11月8日23:30）发布白皮书，届时将深入了解动态分片、自动扩展、备用节点、仲裁证明等背后的技术。

此前，Shardeum 完成 了540 万美元的战略融资，估值2.48亿美元。

3）WalletConnect - 基础设施

WalletConnect发布 Web3Modal v3.1，并作为 web3 首个支持 EIP-6963 的模态推出。应用程序可以为其用户提供由 EIP-6963 支持的无缝钱包连接体验，目前已有 10 多个钱包支持 EIP-6963。

EIP-6963 不仅能帮助用户轻松使用和管理多个浏览器扩展钱包，还能让应用程序在用户界面中自动显示钱包的名称和徽标，使连接体验更加清晰。这是因为 EIP-6963 为钱包提供了注入更多信息的机会，如钱包名称、徽标、UUID 和 RDNS。EIP-6963的推出将会潜在地打破像 Metamask 这样的领先钱包提供商的霸权，并在提供商之间营造更具竞争力的环境。

4）Phaver - Socialfi

Web3社交应用Phaver宣布完成了700万美元的种子轮融资，参投方包括Polygon Ventures、Nomad Capital、Symbolic Capital、dao5、Foresight Ventures、Alphanonce、f.actor、Superhero Capital、SwissBorg等。迄今为止，Phaver所筹集资金总额已逾800万美元，估值约为8000万美元，这些资金将会用于产品开发、扩大团队规模和其他合作伙伴关系。作为Lens Protocol上最大的移动应用软件，Phaver在正式推出后基本呈稳定的线性增长，目前已拥有约25万用户。

5）EthStorage - 基础设施

以太坊二层数据存储解决方案项目 EthStorage 宣布与 Hyper Oracle 和 Delphinus Lab 合作发布 zkGo 编译器。基于最新版本的 Go 1.21.0，zkGo 是第一个能将普通 Go 代码编译成与 ZK 协议兼容的 Wasm 代码的编译器。生成的Wasm代码已经可以通过Delphinus Labs的zkWasm工具用于零知识证明和链上验证，为 Go 开发者进入 ZK 技术领域提供更广阔的生态空间。