2023年加密市场在经历了长时间的震荡调整后于年末迎来了大涨，随着行情的起起伏伏，这一年市场中的热门叙事也在不断变化，不同细分领域都面临着新的发展。公链受到铭文热潮的影响再次引发关注；DeFi市场平稳发展，锁仓量在500亿美元上下浮动；NFT市值缩水31%，多个蓝筹项目成交价腰斩；Friend.tech带动SocialFi成一时风尚……在这些细分市场中，有哪些TOP项目值得关注？PAData综合分析了交易数据和链上数据，对代币价格、公链、DeFi、NFT、DApp几个板块进行了盘点：

• 二级交易市场：
• 在市值前100的主流代币中，币价涨幅Top 30的代币平均涨幅达到512.75%。其中，INJ涨幅最高，超过了2994%，KAS和RNDR的涨幅超过1000%。BTC涨幅153%居第28位。
• 币价涨幅Top 30的代币的市值排名多数在市值排名30-50。涨幅Top 30中有10个属于Layer1概念，4个属于Layer2概念，6个属于DeFi概念。
• 公链：
• 日均活跃地址数最多的是Tron、BNB Chain和Bitcoin；日均交易次数最多的是Solana[预估]、Tron和Avalanche[预估]。年活跃地址增幅最高的是Avalanche，其次是Solana；年交易次数增幅最高的是NEAR，其次是Bitcoin和Avalanche。
• DeFi：
• TVL Top 30的协议中，Lido的TVL约为205.2亿美元居首。其次是Maker、AAVE和JustLend。
• TVL涨幅较高的协议包括Spark、Blast、EigenLayer、Jito、Marginfi、Marinade Finance、Benqi、Rocket Pool、Lido、Morpho和Synthetix。Solana和Avalanche也在头部项目中占据了一席之地。
• NFT：
• NFT交易总额Top 30中，最高的BAYC超过了17亿美元，其次的MAYC超过了12亿美元，Azuki超过了9亿额美元。
• NFT成交价涨幅Top 30的项目中，Opepen Edition、OnChainShiba、Checks的涨幅都在5000%以上，其他还有20个项目涨幅超过100%。
• NFT成交价跌幅Top 30的项目中出现多个知名蓝筹项目，比如，Doodles的跌幅超过74%、Beanz超过70%、cool cats超过64%、MAYC超过63%、BAYC超过61%、Azuki超过52%、Otherdeed超过50%。
• 游戏和社交DApp：
• 高活跃度的游戏和社交应用有两个共同特征，一是缺乏持续性，几乎有所项目都只能在较短的一段时间保持较高的活跃度；二是爆发性，绝大多数项目都是在年末完成了爆发式的冷启动，因此年活跃地址增幅和年交易次数增幅都特别高。

01、公链概念代币领涨，INJ、KAS和RNDR涨幅前三

2023年，在市值前100的主流代币中，涨幅Top 30的代币平均涨幅达到512.75%。其中，INJ涨幅最高，超过了2994%，KAS和RNDR的涨幅也超过1000%，分别约为1993%和1037%。其他涨幅超过平均水平的代币还包括MSOL、SOL、WEMIX、CFX、FET和STX。BTC的涨幅为153%居第28位。

从市值排名来看，这些涨幅最高的代币多数是分布在市值排名30-50的腰部资产，其次主要分布在市值排名50以后的尾部资产。市值排名前10的资产中，只有BTC、SOL和AVAX这3种代币的涨幅较高。

从代币所属的类别（以CoinGecko的分类为基础，并进行了小幅人工校正）来看，涨幅Top 30的代币中有10个都属于Layer1概念，还有4个属于Layer2概念，两者合计几乎占据了最高涨幅代币的半壁江山。此外，虽然DeFi领域今年不温不火，但仍然有6个进入了涨幅Top 30。其他超过1种代币的类别还有AI和平台币（Exchange Token）。

最近一年涨幅越高的代币通常日间币价变化也较大，Top 30种涨幅最高的INJ的日均日间振幅达到了1.15%，Top 30种涨幅最低的OKB的日均日间振幅只有0.36%。但总体而言，这些代币在最近一年内的上涨趋势都是比较明确的，日均日间振幅的均值只有0.58%。

除了BTC的日均交易量能达到189.5亿美元以外，其他多数涨幅Top 30代币的日均交易量都不超过1亿美元。涨幅接近3000%的KAS日均交易量只有1700万美元，涨幅接近700%以上的的MSOL和WEMIX的日均交易量都不到1000万美元。总的来说，这些代币的交易规模并不大。

02、Avalanche和Solana年活跃地址增幅明显，Ethereum年交易手续费仍然最高

综合交易活跃度和市场声量，PAData选择了Polygon、BNBchain、Ethereum、Avalanche、Fanton、Bitcoin、Solana、NEAR、Cardano、Tron这10条公链作为该领域的分析样本。由于各条链官方浏览器提供的数据维度不完全一致，以下分析只能基于有限的对比。

从用户角度看，最活跃的公链是Tron，其次是BNB Chain和Bitcoin，日均活跃地址数分别达到了181.1万个、116.5万个和94.9万个，远远高于Ethereum和Polygon的40多万个。

Solana在年末（12月26日）的日活跃地址数为80.37万个，而年初只有41.83万个，粗略估计全年日均活跃地址数大约在60万个，可能介于Bitcoin和Ethereum之间。另一条年末备受关注的公链是Avalanche（含所有子网），其年末的日活跃地址数为15.50万个，而年初只有4.57万个，粗略估计全年日均活跃地址数可能还低于Polygon不少。

从交易次数来看，日均交易次数最高的是Tron，超过了654万次。但Solana年末的交易次数（非投票）已经超过了2432万次，年初也有1939万次，按这个水平预估，Solana可能是交易最活跃的一条公链。其次，Avalanche的预估日均交易次数也较高，超过了472万次，BNB Chain和Polygon的日均交易次数都在300万次以上。

从交易手续费来看，Ethereum依然是全年产生手续费最高的公链，达到了23.68亿美元，其次是Bitcoin，全年手续费达到了7.34亿美元。BNB Chain的手续费也超过了1.7亿美元。

从增幅来看，Avalanche的日活跃地址增幅最高，超过了239%，其次是Solana，超过了92%。其他增幅比较明显的还有BNB Chain和Polygon，而Bitcoin和Ethereum的日活跃地址数量则保持基本平稳。

日交易次数增幅最高的则是NEAR，超过了1144%。其次，Bitcoin和Avalanche的日交易次数增幅也超过了100%，这或都受到年末铭文热潮的影响。另外，Ethereum今年的日交易次数增长了48%以上，Solana的日交易次数增长了25%以上。总体而言，大多数公链的日交易次数都呈现增长趋势。

03、Lido的TVL超205亿美元居首，7个新协议的TVL闯入Top 30

DeFi在2023年的发展不温不火，TVL（锁仓量）从年初的380亿美元上涨至年末（12月28日）的545亿美元，年内涨幅约为43%，现在基本回到了2022年6月中的水平，同时也与DeFi Summer开始前的2021年3月下旬的水平相当。

目前TVL Top 30的协议中，Lido的TVL约为205.2亿美元，一骑绝尘，遥遥领先。其次，Maker、AAVE和JustLend的TVL在64亿美元至84亿美元之间，紧随其后。另外，Uniswap、Rocket Pool、Summer.fi等14个协议的TVL都超过了10亿美元。

在TVL Top 30的协议中，有7个新协议（带*的协议）完成了从0到1的冷启动，包括热度较高的Blast、EigenLayer、Spark等。除去这些新协议以外，Top 30的协议中TVL涨幅最高的Jito，达到了19710%，但实际上该协议上线于2022年11月底，今年TVL的积累相当于新项目冷启动，所以增幅较高。其他涨幅较高的还有Marinade Finance、Benqi、Rocket Pool、Lido、Morpho和Synthetix，涨幅分别超过了1802%、662%、378%、249%、222%和221%。

值得注意的是TVL涨幅较高的Jito和Marinade Finance都部署在Solana上，而Benqi则部署在Avalanche上。尽管目前这些TVL Top 30的协议多数都部署在Ethereum上，但Solana和Avalanche今年也在头部项目中占据了一席之地，且发展迅速。

从类别来看，TVL Top 30种有9个项目属于Lending（借贷），有6个属于流动性质押（Liquid Staking），还有4个属于Dexes。这三个类型是主流的DeFi类别，其他类别中，今年值得关注的是Derivatives（衍生品）和RWA，尽管这两个类别只有一两个协议的TVL进入了Top 30，但市场对这两个类别的协议有着较高的期待。

从营收（Revenue）来看，在TVL Top 30的协议中，Maker的年营收最高，达到了1.03亿美元，其次是Lido和PancakeSwap，都超过了5000万美元。另外，GMX、Synthetix和AAVE的营收也都超过了1500万美元。

04、NFT市值缩水但交易总额增长28%，BAYC等多个大蓝筹成交价跌幅超50%

2023年NFT市场遇冷，根据NFTSCAN的数据，Ethereum、Solana、Polygon和BNB Chain四条链上的NFT的总市值从234亿美元缩水至161亿美元，跌幅约为31.08%。

但数据显示NFT市场的交易活动更活跃了。NFT的交易量增长了27.95%，地址数量增长了76.16%，NFT项目总数大幅大幅增长了196.76%。今年更多NFT项目上线了，更多人持有NFT了。

在市值排名前100的NFT项目中，今年BAYC是交易总额Top 30（按12月26日的代币价格折算美元价格）最高的NFT项目，达到了17.03亿美元。其次是MAYC，达到了12.58亿美元。其他项目的交易总额均不过10亿美元大关。

交易总额比较高的还有Azuki和Wrapped Cryptopunks，分别为9.29亿美元和7.57亿美元。其他还有14个项目的交易总额超过1亿美元，包括Otherdeed、Doodles、CloneX、Moonbirds等。

在NFT市值缩水的大背景下，仍然有一些项目涨势惊人。在实际成交价格涨幅Top 30中，Ethereum上的Opepen Edition、OnChainShiba、Checks的涨幅最高，分别在6969%、6035%和5363%左右。其次，Solana上的Crypto Duck Punkz也上涨较多，实际成交价涨幅超过了2144%。

其他涨幅Top 30的项目中还有19个项目的涨幅超过100%，包括XEN Torrent、Mad Lads、ElectricSheep等。

实际成交价跌幅Top 30中，HV-MTL跌幅最高，超过了92%。其他跌幅超过80%的还有Live Like A Cat、MakersPlace、Art Blocks、Moonbirds、BoredApeKennelClub。

不少知名蓝筹项目的价格在今年腰斩还不止，其中CloneX的跌幅超过78%、Doodles的跌幅超过74%、Beanz的跌幅超过70%、cool cats的跌幅超过64%、MAYC的跌幅超过63%、BAYC的跌幅超过61%、Azuki的跌幅超过52%、Otherdeed的跌幅超过50%。

05、多个游戏和社交类新应用表现活跃，Polygon、Ethereum和BNB Chain上出现多个活跃应用

除了DeFi和NFT以外，2023年游戏和社交领域的DApp也备受关注。根据DappRadar的数据进行预估（年预估活跃地址数=最近30天日均活跃地址*365），结果显示，游戏类预估年活跃地址数Top 10的项目包括motoDEX、PlayEmber、Sweat Economy、PipeFlare、Trickshot Blitz、Gamifly、Farmers World、5TARS、Pixels和Solitaire Blitz。社交类预估活跃地址数Top 10的项目包括Dmail Network、Galxe、Hooked、CARV、QuestN、Arkana、Near Social、Friend.tech、RabbitHole和SingSing。

总体而言，游戏类项目的活跃地址地址数远远高于社交类项目。Top 10游戏类项目的平均年预估活跃地址数为983万个，而Top 10社交类项目的平均年预估活跃地址数仅为216个。

在实际统计中，这些项目的活跃地址的变化趋势有一个明显的共同特征，即缺乏持续性。几乎有所项目都只在年内一段时间保持较高的活跃度，而后立即降低。并且大多数DApp的活跃度与整个市场的活跃度变化一直，因此，年末可能是这些项目较为活跃的时期，当假设年末日均活跃地址数的高活跃只能在全年内维持3个月的话，那么年预估活跃地址数将大幅降低，此时Top 10游戏类项目的平均年预估活跃地址数为242万个，而Top 10社交类项目的平均年预估活跃地址数仅为53个。

除了缺乏持续性以外，这些DApp还有一个特征，即爆发性。在游戏和社交年预估活跃地址Top 10的项目中，绝大多数项目都是在今年末完成了爆发式的冷启动，因此年活跃地址增幅和年交易次数增幅都特别高。比如，游戏中的motoDEX，年活跃地址增幅能达到2134650%，交易次数增幅能达到1413614%；社交中的Dmail Network，年活跃地址增幅能达到22094%，交易次数增幅能达到23222%。

除此之外，新项目上线并完成冷启动，也是造成年活跃地址增幅和年交易次数增幅都特别高的原因之一。比如，游戏中的Gamifly和5TARS；社交中的Arkana和RabbitHole。

值得关注的是Friend.tech，与其他大多数新项目的活跃度走势不同，Friend.tech在8月份上线后立刻迎来了活跃度高峰，10月15日活跃地址的峰值达到了7.37万个，但此后活跃地址数和交易次数双双下跌，全年走势呈下降趋势。

从高活跃度的游戏和社交项目布局的公链来看，游戏类项目的跨链布局更普遍，跨链的数量比游戏类项目更多。此外，Polygon、Ethereum、BNB Chain、NEAR和Base上出现了较多的活跃项目。