A. 市场观点

一、宏观流动性

货币流动性改善。最新的12月美联储会议纪要偏鹰派，官员们预计高利率可能保持得比预期久，此前市场普遍预期3月降息概率90%。美元指数创3周新高，十年期美债收益率大涨。美股大跌，创下3个月来最大跌幅。加密市场跟随美股同步调整。

二、全市场行情

市值排名前100涨幅榜：

本周BTC高位震荡，末日战车上涨，行情或进入尾声。ETH坎昆升级有望在3月中旬主网上线，市场热点逐渐转向炒作ETH系。

1. SEI：是并行EVM概念的龙头，SEI的公链性能TPS据说有望超过SOL链。其他并行EVM的公链包括Monad、Avax、Polygon、Scroll和Neon。2.ZKF：是ETH的L2，使用Polygon和TIA技术，全社区主导，使用USDC作为Gas。全市值1亿美元是目前市值最小的L2。3. XAI：是币安交易所新的launchpool项目。XAI是ARB链上游戏L3，创始人有多个游戏工作室，经济模型类似Gala。半年前融资估值0.9亿美元，竞品Magic、Gala全市值5-10亿美元。

三、BTC行情

1）链上数据

BTC矿工的交易费用收入达到历史新高。由于铭文的不断发展，BTC矿工收入在12月份进一步增长，升至16亿美元，涨幅为 22%。同时ETH质押收入增长17%，升至2亿美元。

稳定币市值增长0.6%。其中USDT市场份额占比为76%（已连续4个月上涨），而USDC的市场份额持续下跌至18%。

长期趋势指标MVRV-ZScore以市场总成本作为依据，反映市场总体盈利状态。当指标大于6时，是顶部区间；当指标小于2时，是底部区间。MVRV跌破关键水平1，持有者总体上处于亏损状态。当前指标为1.49，进入复苏阶段。

机构的加密投资产品恢复净流入。23年资金流入量比22年增加3倍，BTC是主要受益者占资金流入的90%。

2）期货行情

期货资金费率：本周费率上涨到0.2%，创下两年来最高，市场情绪过度偏多。费率0.05-0.1%，多头杠杆较多，是市场短期顶部；费率-0.1-0%，空头杠杆较多，是市场短期底部。

期货持仓量：本周BTC持仓量大幅下降，与价格同步。

期货多空比：1.4。散户做多情绪抬头。散户情绪多为反向指标，0.7以下比较恐慌，2.0以上比较贪婪。多空比数据波动大，参考意义削弱。

3）现货行情

市场波动性加剧，关于SEC是否批准BTC现货ETF申请的消息，反复影响市场情绪。行情类似19年6月的冲高回落走势，预计后面大概率宽幅震荡。ETH坎昆升级将在1月17日测试网上线，3月中旬主网上线，小市值的L2或被炒作。

B. 市场数据

一、公链总锁仓量情况

二、各公链TVL占比情况

本周总TVL为538亿美金，整体下跌94亿美金，下跌15%左右。本周BTC大幅度回调到40000后反弹力度比较强，证明牛市来临的共识已经非常强了，本周TVL除了TRON和BSC外主流公链全部下跌。ETH链下跌5%%，SOLANA链下跌2%，OP链下跌3%，POLYGON链下跌7%，BASE链下跌6%。短期的下跌甚至大幅度回调并没有冲散机构和散户对牛市来临的憧憬，且接下来的走势难以判断。

三、各链协议锁仓量情况

1) ETH锁仓量情况

2) BSC锁仓量情况

3) Polygon锁仓量情况

4)Arbitrum锁仓量情况

5) Optimism锁仓量情况

6) Base锁仓量情况

7) Solana锁仓量情况

四、NFT市场数据变化

1）NFT-500指数

2）NFT市场情况

3）NFT交易市场占比

4）NFT买家分析

本周NFT市场头部蓝筹项目地板价格有涨有跌。MAYC下跌5%，BAYC上涨1%左右，Pudgy Peguin下跌1%，Azuki上涨8%左右。过去一周NFT市场并没有太大的起伏，NFT市场交易量小幅上涨，复购买家以及首次买家数量也都逐步下滑。随着过去一周大盘的回调，NFT市场的平淡表现也颇为正常。

五、项目最新融资情况

六、投后动态

1）Sleepless AI - Web3 + AI游戏平台

Sleepless AI的HIM Genesis NFT 拍卖结束，据 NFPrompt 数据显示， 最高竞价为 510 枚 BNB（ 约 16.2 万美元）。

 Sleepless AI 发布空投规则：1.所有 20 个 Genesis NFT 持有者、前 10 名竞标者和质押计划的参与者都将获得 AI；2.参与投票和每日签到次数超过 10 次的用户将获得空投；3.等级最高的前 100 名游戏注册用户将获得空投。此外，Sleepless AI 此前公布的代币经济模型中，只有 1% 的空投总供应量，Sleepless AI 将在在 1-2 天内公布额外奖励计划，任何质押 AI 的人都将获得额外的 2-500 万枚 AI 代币作为特殊奖励。Sleepless AI Lab 将把 NFT 拍卖中获得的约 250 万美元投入至 AI Together 计划，该计划的主要目的是保证 AI 代币的长期价格表现。

2）HyperOracle - ZK 基础设施

HyperOracle 和Aspecta达成合作，共同打造 Web3 开发者生态系统合作，共同打造 Web3 开发者生态系统！一起参与Hyper Scholar Program Coterie，邀请 ZK Builder 连接并共同创新！

详情：https://aspecta.id/co/hyper-scholar-program-w24?invite_code=GYSLM5HGLK1V

3）Sei Netwrok - Layer 1

Sei Network发布过去一年的进展

1.Atlantic-2 测试网上线

2.整体战略提升

3.Pacific-1 主网beta上线

4.成为最快链：390ms ttf

5.11 亿笔交易，零停机时间

6.内部实现 EVM 并行化