美联储加息预期急剧升温，鹰派信号强化，两年期美债收益率创2025年4月以来最大单日涨幅

火星财经消息，11 月 11 日，美国 10 月核心 CPI 高于预期，多位美联储官员释放进一步加息信号。周二，美债遭遇抛售，两年期美债收益率单日上行 19 个基点至 4.75%，创 2025 年 4 月以来最大单日涨幅，美元兑主要货币普遍走强。 美国 10 月整体 CPI 环比上涨 0.4%，低于 9 月的 0.6%，主要因能源价格涨幅放缓；剔除食品和能源后的核心 CPI 环比上涨 0.3%，连续第三个月维持这一增速，高于路透调查预期的 0.2%。汽车保险、公共交通和医疗服务价格均出现超预期上涨。 美联储理事沃勒在数据公布前表示，若月度通胀改善，他倾向于支持加息 25 个基点；若核心 CPI 环比增幅再次达到 0.3% 左右或更高，则应考虑在 12 月会议上加息 50 个基点。随后公布的数据达到他所提及的门槛，但一次性加息 50 个基点仍是美联储内部的少数意见。 达拉斯联储主席洛根认为，按当前经济前景，美联储至少还需加息两次、每次 25 个基点，再暂停评估政策效果。她认为加息节奏可能需要加快，但并未主张 12 月一次性加息 50 个基点。堪萨斯城联储主席施密德认为，目前 3.75% 至 4% 的利率目标区间对经济的限制不足；美联储理事鲍曼也指出，通胀压力仍在，就业市场则呈现走强迹象。 联邦基金利率期货显示，市场目前主要押注美联储在 12 月和 2027 年 1 月各加息 25 个基点，4 月也可能再次加息；此前市场主要预计加息发生在 12 月和次年 3 月。12 月加息 50 个基点的隐含概率周二一度接近 15%，随后回落至约 10%。 通胀研究机构 Inflation Insights 总裁奥迈尔·谢里夫估算，美国 10 月核心 PCE 价格指数可能环比上涨 0.34%，折合年化约 4%，较前一个月加快。在 12 月 8 日至 9 日的政策会议前，美联储还将获得新一轮就业与通胀数据。