这真是个倒霉的星期一。苹果公司(Apple)跃入虚拟世界，Taylor Swift与男友分手，Gary Gensler & Co向币安宣战。

今天，我们深入研究美国证券交易委员会(SEC)对币安的投诉，揭开它的指控以及接下来可能发生的事情。

——Bankless团队

美国证券交易委员会正在追查币安和CZ。

就在两个多月前，美国商品期货交易委员会(CFTC)在美国监管机构与币安(Binance)之间的斗争中打响了第一枪，强调了一系列涉嫌违反合规的行为，以及该交易所颠覆了内部的反洗钱/KYC控制。

今天，Gary Gensler和美国证券交易委员会(SEC)对CZ和他的帝国提出了一系列指控。虽然最近的诉讼也攻击了币安向特定的美国客户提供访问Binance.com的权限，但它大大扩展了CFTC的指控。

美国证券交易委员会明确将在美国平台上提供的多种产品(包括特定的代币)标记为证券，质疑币安国际为其美国子公司提供的独立性程度，提供了客户资金混合和转移的证据，并强调了内部清洗交易和自我交易活动，人为地夸大了Binance.us的交易量。

今天，我们将剖析美国证交会的投诉，揭示它对币安的行为和监管机构更广泛的意图提出的非常真实的担忧。

Binance.US的独立性

如果SEC想直接打击CZ的帝国，那么将管辖权从美国子公司扩展到更广泛的币安国际组织(Binance International)是至关重要的。如果这项指控被证明是正确的，那么币安国际似乎已经让SEC的任务变得相当简单了。

币安最初意识到，在Binance.com上为美国消费者提供服务，会让CEX成为一家没有执照的证券交易所(SEC的Twitter账户也抓住了这一点)。此后，币安聘请了许多顾问，就如何减轻潜在的法律策略向他们咨询。

来源：推特

其中一名顾问提出了“太极计划”，该计划将使币安规避与美国监管机构的合作，同时以“适度”风险的方式继续在美国开展业务。

该计划涉及建立太极实体——币安。他们希望这将成为“所有累积的执法紧张局势的目标”，“揭示、延缓和解决累积的执法紧张局势”，并“使币安免受遗留和未来责任的影响”。在这种结构下，币安国际将放弃来自美国的交易费用，以美国实体支付的许可和服务费作为补充。

虽然该计划旨在将 Binance.US 的控制权从 CZ 和更广泛的 Binance 公司中分离出来，但实际上，两者之间仍然存在着令人难以置信的密切关联——CZ 自成立以来至少持有控制 Binance.US 的实体 81% 的所有权。

来源:SEC投诉

前首席执行官Brian Brooks (起诉书中的“CEO B”)强调了他对Binance.US 流动性的担忧，来自两家与 CZ 相关的做市商，他向美国证交会(SEC)宣誓称，他“认为这是一个真正的问题”，并暗示对CZ作为控制人和经济对手方的严重依赖是有问题的，应该取消平台化。

至少到2022年12月，币安国际通过与其美国子公司的服务协议，担任“在Binance.US上存放、持有、交易和/或累计的加密资产的指定托管人”。我们的平台。”这种结构为币安提供了“足够的控制权来管理和授权加密资产的转移，包括各种综合钱包之间的转移”，而无需获得Binance.US的任何授权。

令人担忧的是，美国证券交易委员会表示，截至他们的投诉发布之时，并非所有存储在 Binance.US 上的加密资产都“在独家保管和控制范围内”，这表明币安国际对该交易所的部分资金保持保管权。

安全产品

币安的多起发行引起了SEC的愤怒，SEC已将其标记为潜在证券。这些所谓的证券不仅包括Binance.US提供的押注即服务(SaaS)项目。还包括币安的BNB、BUSD、BNB Vault和Simple Earn计划。

质押服务

有争议的是，SEC再次选择追查一系列第三方资产，似乎超出了他们与 Binance 的问题范围，追查 Binance.US 提供质押服务的许多最受欢迎的资产。

他们的目标？权益证明代币，包括Solana, Cardano, Filecoin, Atom和Axie Infinity。至少这次他们没有包括以太😅

虽然SEC不太可能通过这一执法行动来实现对所有PoS代币的监管，但这再次显示了加密生态系统与美国监管机构之间有争议的关系。

来源：推特

BNB

SEC试图将BNB确立为一种证券，强调从“投资者”那里筹集的资金将“帮助”币安团队“建立一个世界级的加密货币交易所”。白皮书依赖于CZ和创始团队的专业知识，潜在地传达了对BNB投资的成功取决于币安的管理。

在 SEC 看来，BNB 类证券属性的最致命迹象可能来自使用 Binance 的利润回购和销毁代币，进一步将中心化 Binance 公司的成功与代币的价格联系起来。

BUSD

SEC认为，币安对BUSD APY机会的营销和“BUSD奖励计划”的建立表明，投资者可能期望从稳定币中获利。

虽然SEC在宣布加密资产为证券时似乎有点过于兴奋，这当然不是一个出人意料的举动，但SEC确实是在未经检验的法律理论下运作的，其理由与他们之前在对 Luna 的 UST 的投诉中发现的一致。

来源：推特

BNB Vault和Simple Earn

BNB Vault和Simple Earn程序似乎很容易成为SEC攻击的目标。这些程序汇集用户资产，通过各种方法(包括质押、贷款或币安内部团队的运营使用)产生回报，并按比例向投资者提供回报

根据美国法律，上述两种发行都可能被归类为证券，因为投资的成功取决于管理专业知识，并源于他人的努力。

资金混合

还记得FTX是如何将客户资金混合并借给Alameda，最终导致该交易所破产的吗？

虽然 SEC 并未指控破产，但明显缺乏有效的内部控制意味着客户资金经常被挪用，有些甚至用于个人支出。这是一个非常令人担忧的指控！

来源：推特

据称，在2022年10月至2023年1月期间，赵长鹏个人从币安的一个银行账户中收到了6250万美元。尽管保持了Binance.US的独立性，但来自美国和国际实体的“数十亿美元客户资金”被混合到一个由 CZ 实体控制的单一账户中。起诉书称，该账户的资金被转移到第三方，显然与购买和出售加密资产有关。

此外，SEC强调 2021 年 1.9 亿美元从 Binance.US 转移到另一个 Zhao 控制的实体 Sigma Chain。收到这些客户资金的银行账户继续花费 1100 万美元购买了一艘游艇。

只是更多的FUD?

毫无疑问：SEC对币安的指控令人担忧。同样令人担忧的是，SEC一致努力扼杀加密行业的广泛参与者。

考虑到SEC在帮助看似仁慈的参与者遵守现有规则方面缺乏信心，即使对CZ & Co的指控令人瞠目，质疑SEC在这起诉讼中的动机也是合情合理的。

这起诉讼表明，作为一个行业，我们将面临大量的监管之争。然而，在某种程度上，这种情况也证明了该行业的韧性。

SEC 指控的所有资产都是证券，将继续在去中心化交易所自由交易。Polygon、Solana、Alogrand和Cosmos Hub等网络将继续生产区块。

尽管政府似乎已经尽了最大努力，但加密经济仍将继续发展。