Kioxia利润率逼近80%，摩根大通上调其目标价至15.5万日元

Kioxia一季度非GAAP营业利润率达75%，二季度指引接近80%，主要受益于数据中心SSD涨价和AI相关需求增长；摩根大通据此将目标价大幅上调至15.5万日元，并认可其高利润率、回购计划及长期协议带来的盈利稳定性提升，但警示AI需求兑现与行业供给过剩风险。