扫描下载APP
其它方式登录
美光科技将美国本土制造投资增至2500亿美元，新增500亿用于建设DRAM工厂并锁定硅晶圆供应链，与环球晶圆达成10年供应协议及5亿美元战略融资，旨在应对AI驱动的存储芯片需求激增，提升供应链韧性，并实现2035年前40%DRAM美国本土生产目标。
地缘冲突被市场视为可控，油价回落缓解通胀预期，美债收益率下行；芯片股强势反弹，费城半导体指数涨3.06%，受美光2500亿美元在美投资及SK海力士美股上市超募7倍驱动；市场焦点转向财报季，关注AI相关盈利增长的可持续性。
Limitless播客回顾200期内容，用AI分析发现其早期押注算力与内存芯片（如美光）获得180%涨幅，但错过Cursor被SpaceX以600亿美元收购的机遇；指出AI趋势正从超级智能转向垂直落地、太空训练模型和边缘计算，能源成为核心瓶颈。
文章分析存储芯片板块在经历10倍暴涨后出现高位震荡，核心驱动逻辑从‘AI需求无限、供给不足’转向对科技巨头资本开支可持续性的担忧；三星等巨头超预期业绩反致大跌，反映市场对自由现金流锐减（从季度450亿降至40亿）及AI算力采购增速放缓的恐慌，存储估值面临周期性回归与成长性证伪的双重风险。
美光科技加速全球扩产，重点布局HBM、DRAM和NAND等AI关键存储芯片，在美国、日本、新加坡和中国台湾多地建设先进工厂，旨在抢占AI基础设施时代的话语权与市场份额，应对AI算力爆发带来的高性能存储需求激增。
2026年7月初，美股芯片股遭遇重挫，费城半导体指数两日跌超11%，美光、闪迪等存储巨头大幅下挫，主因Meta拟对外出售算力动摇‘算力稀缺’预期，叠加前期涨幅过高、估值泡沫及大空头迈克尔·伯里做空美光。市场正重新评估AI资本开支的可持续性与芯片股高估值合理性。
高盛将ASML目标价上调至2000欧元，主要基于美光、三星大幅上调存储芯片资本开支预期，推动多年期产能扩张，显著利好ASML设备订单；同时调高估值倍数至43倍2027年预期市盈率，并上调2027–2030年营收及利润预测5%–9%，受益于存储需求强劲、EUV需求走高及中国市场复苏预期。
Ondo Finance 在以太坊上合规代币化贝莱德标普 500 ETF（IVV）和美光科技股票，成为美国SEC今年1月‘第三方托管模式’员工声明后首个落地案例；底层股票由持牌托管机构持有，代币持有人享有真实股东权利（包括Broadridge提供的链上投票权），但产品暂不向美国投资者开放，且员工声明不具正式规则效力。
美光科技CEO指责苹果等大客户长期压低内存采购价，导致厂商无力扩产，加剧当前DRAM短缺；苹果因芯片成本飙升全球涨价，市值单日蒸发2630亿美元；为缓解供应压力，苹果正游说美国政府批准采购中国长鑫存储的内存芯片，后者市场份额快速提升并即将登陆科创板。
文章揭秘所谓字节员工通过末日期权（0DTE期权）以2万美元本金暴增至200万美元的传闻，指出其本质是高风险、近乎赌博的短期期权交易，具有时间价值断崖衰减、方向错误即归零等特征，强调该路径不可复制，属幸存者偏差，并警示普通投资者勿盲目模仿。
文章分析全球存储芯片供需失衡引发的“内存末日”危机，涵盖上游原厂（SK海力士、三星、美光）在HBM与DRAM产能分配中的战略博弈与风险，中游模组厂商（江波龙、佰维存储、德明利）业绩暴增但路径分化，以及下游终端（苹果、任天堂等）被迫涨价与降本求生的困境，揭示AI驱动下存储超级周期背后的脆弱性与系统性压力。
文章围绕2024年6月底半导体市场剧烈波动展开，分析美光高毛利财报引发的存储涨价潮、Tokenmaxxing对AI资本开支的影响、养老金再平衡与CTA策略导致的资金面压力，并指出‘躺赚’行情结束，下半年将进入高波动震荡上行阶段；建议投资者转向上游设备材料、低杠杆操作、把握7月初低吸机会。
罗素美国指数于6月26日完成年度重组，新增224家公司进入罗素3000指数，其中约37家为AI及半导体相关企业，包括SpaceX、美光科技等；另有7家加密相关公司入选，但按要求排除加密类关键词。本次调整引发超3340亿美元单日交易量，对成分股流动性与机构配置具有显著影响。
美银证券指出存储芯片行业正进入长期超级周期，受AI驱动的HBM等高端需求激增、LTA协议锁定高ASP、产能扩张受限、旧厂升级困难及自由现金流改善五大结构性因素支撑，预计高盈利可持续至2027年甚至2030年，但NAND面临增速放缓风险，行业标的分化加剧。
美光因AI数据中心爆发性需求导致存储芯片严重短缺，股价月涨236%，市值一度超越Meta和特斯拉；Q3营收翻四倍至414.5亿美元，利润暴增14倍；其通过与Nvidia、Anthropic等签署长期供应协议，试图打破存储行业固有周期性，被华尔街视为下一个英伟达。
